亚马逊探索对外销售Trainium芯片，第三代已售罄

亚马逊推动向第三方数据中心销售Trainium芯片，这威胁到英伟达在AI加速器领域近乎垄断的地位。第三代芯片已售罄，第四代模型在发布前已引发强劲需求。

"我们希望成为"即将到来的AI基础设施部署浪潮的一部分，亚马逊负责AI、芯片和量子计算的高级副总裁彼得·德桑蒂斯（Peter DeSantis）对CNBC表示。他拒绝透露正在谈判的具体客户名称。

据知情人士透露，第三代Trainium芯片已完全分配完毕，预计明年推出的第四代模型已吸引了潜在买家的强烈兴趣。亚马逊的自研芯片战略——涵盖Trainium AI加速器和Graviton通用处理器——已通过其Annapurna Labs部门研发超过十年。该公司于2015年收购了该部门，以优化AWS工作负载的性能和成本。

此举可能重塑AI芯片市场格局，目前英伟达占据数据中心AI加速器收入约80%的份额。亚马逊有能力提供更具性价比的替代方案——据使用该芯片的初创公司称，Trainium在某些工作负载下的计算效率近乎翻倍——这威胁到英伟达的定价能力，并可能为AWS客户每年节省数十亿美元的GPU采购成本。

亚马逊的芯片战略核心在于协同设计硬件和软件。"如果芯片没有告诉模型设计者即将具备哪些能力以及他们可以在何处进行优化，那么我们就未能完成充分利用这些能力所需的科学工作，"德桑蒂斯在巴黎VivaTech 2026大会上表示。他说，正在构建世界模型（模拟物理而非生成文本的系统）的AI初创公司选择了Trainium，并实现了近乎行业平均水平两倍的计算效率。

该公司的策略与英伟达的垂直整合模式类似，即芯片架构、系统设计和软件栈同步开发。但亚马逊多了一项云分发优势：其芯片已部署在AWS的全球基础设施中，拥有5万名Nova2模型用户作为内置客户基础。

英伟达的H100和即将推出的B200 GPU仍然是大规模AI训练的行业标准，该公司最近一个财年的数据中心收入达到620亿美元。但亚马逊进入外部芯片销售领域引入了新的竞争格局。CEO安迪·贾西（Andy Jassy）在四月份表示，公司可能会考虑向第三方销售Trainium芯片机架，不过德桑蒂斯表示目前尚无此类行动的时间表。

更广泛的影响远不止英伟达。台积电（TSMC）同时为英伟达和亚马逊制造芯片，如果亚马逊的产量增长，其晶圆定价能力可能受到考验。而包括微软和谷歌在内的超大规模云服务商也在设计自研AI芯片，它们面临加速自身芯片路线图的压力。

亚马逊股票目前的交易价格约为远期收益的22倍，而AI芯片的机会尚未被市场充分定价。如果亚马逊能占据数据中心AI加速器市场10%的份额，将带来60亿美元的年度新增收入——这是一条高利润率收入流，将直接贡献至利润底线。英伟达的交易价格为其远期收益的35倍，面临更直接的风险，因为其主导性的市场份额使其成为竞争对手更大的目标。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。