Önemli Çıkarımlar:
Avrupa Komisyonu, Microsoft Azure ve Amazon Web Services'i Dijital Piyasalar Yasası (DMA) kapsamında kapı bekçisi olarak belirlemeye hazırlanıyor; bu hamle, bloğun en sert rekabet kurallarını ilk kez bulut altyapısına uygulayacak.
Konuya yakın kaynaklara göre Komisyon, önümüzdeki hafta gibi erken bir tarihte her iki bulut platformunun da DMA'nın kapı bekçisi gerekliliklerini karşıladığı yönündeki ön bulgularını açıklayacak. Nihai kararın 2026 yılı sonuna kadar alınması bekleniyor, ancak zaman çizelgesi değişebilir.
AB Rekabet Komiseri Margrethe Vestager, Kasım ayındaki pazar araştırmasına eşlik eden açıklamada, "Bulut pazarı, en büyük oyuncuların müşterilere şartlarını dikte edebileceği bir yoğunlaşma seviyesine ulaştı. Birlikte çalışabilirlik ve sağlayıcıları engelleyici maliyetler olmadan değiştirebilme yeteneği, rekabetçi bir dijital ekonomi için hayati öneme sahiptir." dedi.
Azure ve AWS'nin kapı bekçisi olarak belirlenmesi halinde, birlikte çalışabilirlik gereklilikleri, müşteri kilitlenmesi uygulamalarına yönelik kısıtlamalar ve kendi kendini kayırma yasakları dahil olmak üzere çeşitli yükümlülüklerle karşı karşıya kalacak. Uyumsuzluk durumunda küresel yıllık cirolarının %10'una varan para cezaları uygulanacak; tekrarlanan ihlallerde bu oran %20'ye çıkıyor. DMA halihazırda altı kapı bekçisi için geçerli — Alphabet, Amazon, Apple, ByteDance, Meta ve Microsoft — ancak bu belirlemeler uygulama mağazaları ve mesajlaşma gibi hizmetleri kapsıyordu, bulut altyapısını değil.
Komisyon, Kasım ayında Microsoft ve Amazon'un bulut pazarında "çok güçlü pozisyonlar" işgal ettiği sonucuna vardıktan sonra resmi pazar araştırmasını başlattı. Soruşturma, yoğunlaşmış altyapının risklerini gözler önüne seren bir dizi yüksek profilli kesintinin ardından geldi: 15 saat süren bir AWS kesintisi Apple, McDonald's ve Epic Games'in operasyonlarını aksatırken, Azure arızaları Alaska Havayolları'nın check-in işlemlerini engelledi ve İskoç Parlamentosu'ndaki oylamayı durdurdu.
Bulut Yoğunlaşması ve Avrupa'nın Tepkisi
Sektör tahminlerine göre, ABD'li hiper ölçekleyiciler Avrupa bulut altyapı gelirinin yaklaşık %70'ini kontrol ediyor. OVHcloud, Hetzner ve Scaleway gibi Avrupalı sağlayıcılar, AWS ve Azure'un hakimiyetinin, özellikle veri çıkış ücretleri ve geçişi engelleyici derecede pahalı hale getiren karmaşık lisanslama koşulları aracılığıyla, rekabete yapısal engeller oluşturduğunu uzun süredir savunuyor.
AB'nin DMA'yı en son yeni bir hizmet kategorisine uygulamasında, Apple ve Meta, uyumsuzluk nedeniyle sırasıyla 500 milyon Euro ve 200 milyon Euro para cezasına çarptırılmıştı. Çerçevenin buluta genişletilmesi, yasanın 2023'te yürürlüğe girmesinden bu yana kapsamındaki en önemli genişleme olacak.
Siyasi ve Piyasa Etkileri
Zamanlama siyasi olarak hassas bir döneme denk geliyor. DMA, AB teknoloji düzenlemesini Amerikan şirketlerini hedef almakla çerçeveleyen Trump yönetiminden eleştiri aldı. Bulutun kapsama dahil edilmesi, Brüksel'i Washington'un en büyük iki bulut sağlayıcısıyla doğrudan bir çarpışma rotasına sokacak; üstelik transatlantik ticaret görüşmelerinin zaten gergin olduğu bir zamanda.
Yatırımcılar için düzenleyici risk önemli boyutlarda. Azure ve AWS, sırasıyla Microsoft ve Amazon için birincil büyüme motorları konumunda. Microsoft'un bulut geliri Mart çeyreğinde yıllık bazda %21 artarak 41,3 milyar dolara ulaşırken, AWS %19 artışla 27,2 milyar dolar gelir elde etti. Yeni uyum maliyetleri ve operasyonel kısıtlamalar, işletme marjlarının halihazırda %35'in üzerinde seyrettiği bu iş kolunda marjları baskılayabilir.
Microsoft ve AWS, ön bulgular hakkında yorum yapmayı reddetti. Komisyon zaman çizelgesini doğrulamadı, ancak belirleme sürecinin ilerlemesi halinde, her iki şirket de 2026'nın geri kalanını dünyanın en sonuç doğurucu teknoloji düzenlemesi altında Avrupa operasyonlarının koşullarını müzakere ederek geçirecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
