알파벳 6% 급락, AI 인재 이탈과 자본지출 우려가 기술주 강타

알파벳 주가는 월요일 6% 하락한 346달러를 기록했다. 노벨상 수상자인 딥마인드 연구원 존 점퍼가 앤트로픽으로 이직하면서 구글 AI 부문의 인재 유지에 대한 우려가 깊어졌다. 이 매도세는 아마존을 4% 끌어내려 234달러에 거래되게 했으며, 메타 플랫폼스와 마이크로소프트에도 부담을 줬다. S&P 500 지수는 0.15% 하락한 7496을 기록했다.

"모델이 더 저렴해지고 상호 교체 가능해지면, 투자자들은 그 지출이 지속 가능한 경쟁 우위를 구축하는 것인지, 아니면 단순히 마진에 압박을 가하는 것인지 의문을 제기할 수 있습니다." 사티아 나델라 마이크로소프트 최고경영자는 일요일 월스트리트저널 인터뷰에서 이같이 밝히며 AI 시장이 상품화되고 있다고 덧붙였다.

점퍼는 딥마인드 공동창업자 데미스 하사비스와 함께 알파폴드를 창안해 2024년 노벨 화학상을 수상했으며, 구글에서 부사장 겸 엔지니어링 펠로우로 재직했다. 그의 이직은 구글 제미니 AI 모델의 공동 리더였던 노암 샤지어가 지난주 오픈AI로 떠난 데 이어 발생했다. 알파벳의 1분기 잉여현금흐름은 전년 동기 대비 47% 감소한 101억 2000만 달러를 기록했으며, 아마존의 trailing 잉여현금흐름은 95% 급감한 12억 달러에 그쳤다. 2026년 하이퍼스케일러 총 자본지출은 4520억 달러를 넘어설 전망이다.

이번 매도세는 막대한 AI 인프라 투자가 비례적인 수익을 창출할 것인지에 대한 논쟁이 커지고 있음을 보여준다. 알파벳은 2026년 자본지출 가이던스를 1750억~1850억 달러 범위로 제시했으며, 아마존은 약 2000억 달러를 언급했다. 월요일 하락에도 불구하고 알파벳 주가는 연초 대비 10% 상승한 상태이며, 아마존은 1% 오르는 데 그쳤다.

기술주 중심의 나스닥 100 지수는 0.25% 하락한 3만 334을 기록하며, 0.56% 상승한 5만 1883을 기록한 다우존스 산업평균지수를 하회했다. 러셀 2000 지수는 0.88% 상승한 3001을 기록, 대형 기술주에서 소형주로의 순환매가 반영됐다.

알파벳의 당일 거래 범위는 341.72~358.92달러였으며, 거래량은 2400만 주를 기록했다. 레딧의 r/stocks 커뮤니티에서 구글이 두 명의 정상급 AI 연구원을 잃었다는 게시물이 470개의 업보트를 받은 가운데, 해당 종목에 대한 레딧 내 심리는 며칠 만에 강세 72에서 약세 32로 급변했다.

아마존의 하락은 AWS가 1분기 28% 성장한 375억 9000만 달러를 기록, 15분기 만에 최고 성장률을 달성한 것과 대비된다. 아마존의 1분기 자본지출은 442억 달러로 전년 대비 77% 증가했다. 앤디 재시 최고경영자는 이 지출이 "AI, 칩, 로봇공학, 저궤도 위성과 같은 획기적인 기회"를 겨냥한 것이라고 설명했다.

또한 월요일에는 구글 사용자들이 지메일과 유튜브에서 장애를 보고하면서 주가에 추가 압박을 가했다. 폴리마켓 군중은 월요일 아마존의 하락 마감 확률을 98%로 예측했으며, 주말 종가가 가장 가능성 높은 구간은 232달러 부근으로 집계됐다.

투자자들은 이달 말 이전에 출시될 가능성이 있는 제미니 프로를 주시하고 있다. 폴리마켓에 따르면 출시 확률은 61%로, 알파벳 주식에 대한 내러티브를 전환할 수 있는 촉매제로 평가된다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.