富国银行将美光科技目标价上调至1220美元 受AI内存需求激增推动

富国银行将美光科技公司的目标股价从550美元上调至1220美元，意味着相较当前约900美元的股价水平，仍有约36%的上行空间。

富国银行一名分析师在周一的一份报告中指出，AI对高带宽内存的持续需求以及行业供应紧张是主要驱动因素。该分析师提到，平均销售价格正在走强，市场对高利润率可持续性的信心日益增强，认为这并非暂时现象。

这一新目标价是华尔街多家机构上调美光评级的又一例证。Susquehanna将其目标价上调至1750美元，摩根士丹利上调至1050美元，雷蒙詹姆斯上调至1100美元。瑞银在5月底将目标价上调至1625美元，认为新的长期内存供应协议将维持高价并稳定利润。汇丰和Melius均将目标价上调至1100美元，花旗则将目标价上调至840美元。覆盖美光的41位分析师中，共识评级为"强买入"，华尔街最高目标价为1750美元，意味着较当前水平约有100%的潜在上行空间。

美光股价在过去52周内已飙升约750%，从低于300美元攀升至约900美元。该股年初至今已上涨超过260%，市值突破1万亿美元。这一涨势主要受AI基础设施支出推动的内存超级周期带动，美光的高带宽内存芯片已成为支持大型语言模型和云AI平台的AI数据中心的关键组件。

该公司报告了创纪录的2026财年第二季度营收238.6亿美元，几乎是去年同期82亿美元的三倍。调整后每股收益为12.20美元，远高于去年同期的1.56美元。自由现金流达到约69亿美元，期末持有约167亿美元现金。对于当前季度，美光预计营收约为335亿美元，毛利率约81%，调整后每股收益约18.90美元，意味着又一个创纪录的季度。

美光2026年全年的高带宽内存产能已全部预定完毕，公司满足了主要客户中长期需求的约50%至60%。该公司最近在其弗吉尼亚州马纳萨斯工厂开始生产1-alpha DRAM，这是美国境内制造的最先进内存。此外，美光于2026年初被纳入标普100指数，吸引了指数基金的新买家。

富国银行此次上调评级，使美光跻身华尔街最看涨的股票之列。分析师预计2026财年每股收益为58.79美元，同比增长665%；2027财年每股收益为102.26美元。该股目前远期市盈率约为18.4倍，低于行业中位数，表明如果公司能保持增长势头，估值仍有进一步扩张空间。投资者将关注公司于6月24日发布的第三财季财报，以获取关于利润率及产能扩张的最新指引。

本文仅供参考，不构成投资建议。