Venture Global发行22.5亿美元票据以进行债务再融资

Venture Global Inc.周一定价了22.5亿美元的两档优先担保票据，利用资本市场以新发行利率低至6.375%的债券替换其现有的2028年到期8.125%债务，从而大幅削减借贷成本。

这家总部位于弗吉尼亚州阿灵顿的LNG出口商在一份公司声明中表示，该公司通过私募方式向合格机构买家出售了11.25亿美元利率6.375%的2034年到期票据，以及等额的利率6.625%的2036年到期票据。此次再融资将替换公司未偿的2028年到期8.125%优先担保票据，赎回溢价及相关费用将以现有现金支付。

"新旧债务之间170个基点的利差，既反映了公司信用状况的改善，也体现了能源发行人在高收益市场中的有利环境，"曾常驻伦敦为彭博社报道大宗商品的能源分析师Omar Tariq表示。"Venture Global正在锁定更低的融资成本，同时将债务期限延长六到八年。"

此次发行预计将于6月11日完成。这些票据最初将不设子公司担保，但随后将以与发行人现有票据及循环信贷额度相同的第一优先权抵押品作为担保。当这些票据被特定评级机构授予投资级评级时，该担保权益将失效——这一条款旨在激励信用状况改善。

再融资每年节省利息成本3900万美元

利息节约效果显著。按22.5亿美元本金计算，新票据的加权平均票面利率约为6.5%，而现有债务为8.125%，在支付赎回溢价之前，每年可减少约3900万美元的利息支出。根据MarketWatch的数据，该公司股价周一上涨7.9%至12.98美元，推动其年内涨幅达到90%。

自2022年首个设施投产以来，Venture Global已成为美国最大的LNG出口商之一。该公司目前在路易斯安那州的三个项目——Calcasieu Pass、Plaquemines LNG和CP2 LNG——拥有超过1亿吨/年的产能，涵盖生产、在建或开发阶段，并在每个厂址开发碳捕集与封存项目。

债券市场的反响对Venture Global的意义远不止于其资产负债表。作为少数拥有公开发行债券的美国纯LNG公司之一，此次成功定价表明，即使能源转型争论日益激烈，机构投资者仍愿意为LNG基础设施扩张提供融资。该公司涵盖生产、管道运输、航运和再气化的一体化模式，提供了多元化的收入来源，为其信用故事提供支撑。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。