英国制裁HTX致3.3万亿美元交易量"污染" ZachXBT发出警告

英国对HTX的制裁决定，使得自动化合规工具因与该交易所3.3万亿美元年交易量相关的数百万合法钱包地址被"污染"而变得不可靠。

英国于5月26日对HTX实施制裁，导致链上风险评分在功能上已毫无用处。区块链调查员ZachXBT指出，合规工具现在会标记任何曾与该交易所有过交互的钱包——包括那些与非法活动毫无关联的地址。

"基本上，我现在在追踪案件时，必须忽略'制裁'这一类别，因为'风险'本身已经变得毫无意义，"化名链上侦探ZachXBT在6月9日的一篇帖子中表示。

英国外交、联邦和发展事务部于5月26日将HTX背后的巴拿马实体Huobi Global S.A.列入指定名单，点名了18个实体，并指控该交易所向包括A7和Garantex在内的俄罗斯网络输送了超过15亿美元资金。这是英国首次将第17A条法规——一种类似银行业的全面支付处理禁令——应用于加密货币交易所。根据行业数据，HTX在过去一年处理了约3.3万亿美元的交易量，这意味着其钱包集群与更广泛的加密生态系统中的很大一部分相关联。

此次制裁的广泛范围引发了一场逐级蔓延的合规危机。FixedFloat现已暂停对来自Huobi的资金进行额外验证。Hyperliquid于6月3日封禁了与HTX关联的地址，OpenSea随后限制了受影响资料中的每一个钱包。与特朗普相关的DeFi项目World Liberty Financial在合规审查后冻结了与HTX关联的地址，促使HTX下架了该平台的USD1稳定币并暂停了多个交易对。

为何制裁破坏了风险评分

ZachXBT将此次对HTX的制裁与以往对Hydra和Garantex的指定进行了对比，后两者具有较高的非法活动率。他指出，HTX服务于庞大的亚洲零售用户群，而合规工具难以区分制裁前和制裁后的活动。全球账本（Global Ledger）的一份报告显示，在2021年至2026年5月期间，HTX处理了约210.6亿美元的高风险加密资金流动，其中至少76.4亿美元与俄罗斯实体及包括Garantex、Grinex、A7A5和Hydra在内的暗网市场有关。

一位受影响的用户表示，在进行少数几次制裁后的HTX提现操作后，其持有净资产的99.5%的钱包被冻结。ZachXBT建议通过去中心化桥接将资金转移数次，并补充说，目前无法逆转这些高风险标签，因为协议将封禁权限委托给第三方工具，而这些公司又将决定权留给了客户。

这一事件考验着监管机构如何在精准打击与金融制裁的"粗放"影响之间取得平衡。对于像HTX这样的大型交易所的用户而言，未来几周将显示合规公司是否会优化制裁前后逻辑——还是当前的做法将永久性地削弱调查人员用以追查真正非法资金流动的信号。

本文仅供参考，不构成投资建议。