Third Point 第一季度调仓：建仓两大科技巨头，清仓微软

对冲基金 Third Point LLC 在第一季度建仓 Meta Platforms 和 Alphabet，同时退出微软，标志着其在大科技股领域进行了显著的投资组合轮换。

这些动向在向美国证券交易委员会提交的强制性季度申报文件中披露，揭示了该基金对全球最大科技公司押注的战略性重组。13F 报告提供了基金在季度末持仓情况的快照。

根据申报文件，丹尼尔·勒布（Daniel Loeb）旗下的公司发起了 Meta 和谷歌 A 类股的新多头头寸。在同一时期，该基金完全清仓了微软的股份，并减持了英伟达的头寸，后者在人工智能热潮的推动下经历了巨大涨幅。

这些交易代表了对“美股七雄”未来走势的分歧观点，表明 Third Point 可能在押注谷歌和 Meta 的表现将优于微软。减持英伟达的决定可能表明在该股获得大幅收益后采取了获利了结操作。

顶级基金之间的观点分歧

Third Point 卖出微软的操作与其他主要投资者形成鲜明对比。就在今年 5 月，亿万富翁投资者比尔·阿克曼（Bill Ackman）宣布其旗下的 Pershing Square 已建仓微软，理由是其“极具吸引力的估值”以及在企业级 AI 领域的领先地位。阿克曼的公司此前曾投资 Alphabet 和亚马逊，使其投资组合成为对大科技股的集中押注。

两位著名激进投资者截然相反的举动，突显了市场对于正面临巨额 AI 开发资本支出的行业估值和未来增长前景的激烈辩论。在 Third Point 撤出微软的同时，Pershing Square 却在深耕，形成了清晰的策略分歧。

投资组合的变化表明，Third Point 正在选择性地为科技行业的下一阶段增长重新定位，而非全面退出。投资者将密切关注这些超大型股的表现，三个月后的下一轮 13F 申报将提供机构情绪的下一个数据点。

本文仅供参考，不构成投资建议。