纳米生物技术公司 Nanobiotix 启动 7500万欧元全球发行以筹集管线资金

Nanobiotix S.A. (NASDAQ: NBTX) 启动了一项全球后续发行，旨在筹集约 7500万欧元（0.87 亿美元），寻求资助其开发平台，同时稀释现有股东权益。

这家总部位于巴黎的生物技术公司在一份声明中表示，本次发行包括在美国发行的美国存托股份（ADS），以及面向合格投资者的普通股和预付权证的同步国际发行。

公司计划将净收益的 50-60% 用于其 Nanoprimer 平台，30-40% 用于一般公司用途，不到 10% 用于支持 JNJ-1900 (NBTXR3) 项目。发行价格将在簿记建档过程后确定，预计将于 2026 年 5 月 21 日美国市场开盘前定价，价格可能比近期泛欧交易所（Euronext）的成交量加权平均价格最高折价 15%。

此次资本筹集是在公司发布一系列积极的临床和临床前更新后进行的，但对未参与的当前投资者带来了稀释风险。受此消息影响，Nanobiotix 股价下跌 6.58% 至 43.16 美元，表现逊于生物技术同行。

发行结构

本次全球发行由 Jefferies、TD Cowen 和 Stifel 担任联席账簿管理人。结构包括在美国公开发售 ADS，以及在欧洲和其他国家针对普通股和预付权证（PFW）进行的国际发行。每份 ADS 代表一股普通股。

预付权证专为某些投资者设计，以替代普通股，行权价为每股 0.03 欧元，行权期限为十年。公司不打算在任何证券交易所上市预付权证。

承销商拥有 30 天的选择权，可额外购买最多占所发行 ADS 总数 15% 的股份，如果行权，可能会增加总发行规模。

股东与市场影响

本次发行不设现有股东优先认购权，这将导致未参与者的持股立即被稀释。公司在招股说明书补充文件中明确指出，股价波动风险以及大股东抛售带来的潜在下行压力是风险因素。

配合本次发行，执行董事会成员和监事会成员已同意 90 天的禁售期，限制其出售持股。

新资本预计将加强 Nanobiotix 的资产负债表，根据其 2025 年全年报告，公司持有 5280万欧元现金。所得款项将主要用于开发其 Nanoprimer 平台，该平台旨在提高静脉注射疗法的输送效率和疗效。

此次融资是在其关键的 3 期 NANORAY-312 试验获得积极协议修订后进行的，该试验由其合作伙伴强生公司（Johnson & Johnson）赞助，可能会加速最终分析。

后续展望

发行预计将在 2026 年 5 月 21 日美国市场开盘前定价。定价后，Nanobiotix 普通股在泛欧交易所的交易将暂时停牌，直至 ADS 开始在纳斯达克交易。投资者将关注最终定价，以评估稀释程度和市场对新股的胃纳。

常见问题解答

Nanobiotix 宣布了什么？ Nanobiotix 宣布启动全球后续发行，计划通过出售 ADS、普通股和预付权证筹集约 7500万欧元（0.87 亿美元）。

收益将如何使用？ 大部分（50-60%）将用于资助 Nanoprimer 平台。不到 10% 用于 JNJ-1900 (NBTXR3) 项目，30-40% 用于一般公司用途。

承销商是谁？ Jefferies、TD Cowen 和 Stifel 担任本次发行的全球协调人和联席账簿管理人。

现有股东面临什么风险？ 未参与本次发行的现有股东将面临所有权权益稀释的风险。公司还警告称，股价可能会出现波动。

本文仅供参考，不构成投资建议。