Macerich 为偿还购物中心债务定价扩大规模的 4.03 亿美元股票发行

房地产投资信托基金 Macerich (NYSE: MAC) 为其 1,920 万股的扩大规模公开募股定价，每股 21.00 美元，旨在筹集约 4.032 亿美元以偿还债务。

Macerich 在一份声明中表示：“公司拟将本次发行的募集资金净额用于偿还公司循环信贷额度下的借款，这些借款主要用于收购安纳波利斯购物中心。”

此次发行规模从原定的 1,600 万股增加，由高盛领衔的承销商持有为期 30 天的超额配售权，可额外购买最多 288 万股。每股 21.00 美元的价格较该股 5 月 11 日 21.64 美元的收盘价折价 3%。该交易预计将于 2026 年 5 月 13 日完成。

此次发行将稀释现有持股，但通过将循环贷款债务转换为永久股权，增强了公司的资产负债表。此举遵循了 Macerich 的一贯模式，该公司曾多次通过股票市场进行再融资，包括在 2024 年 11 月筹集了 3.95 亿美元用于偿还抵押贷款。

此次融资直接针对偿还用于近期以 2.72 亿美元收购安纳波利斯购物中心的借款。任何剩余资金都将分配用于一般公司用途，可能包括进一步的物业收购或对新收购购物中心的战略投资。

Macerich 的股票在公告发布前的交易时段下跌了 1.05%。分析师注意到该公司利用股权管理债务的战略，Keybanc 和 Truist 证券最近分别给予了“超配”和“买入”评级。分析师对 Macerich 的平均目标价为 21.00 美元，与发行价一致。

本次交易由德意志银行证券、摩根大通和摩根士丹利担任联合账簿管理人。

此次发行标志着该公司继续专注于管理杠杆并通过股权而非仅仅依赖债务市场来资助增长。投资者将关注此次资本注入后对公司每股运营现金流 (FFO) 的影响以及安纳波利斯购物中心资产的表现。该公司的下一个重大催化剂将是预计于 2026 年 7 月下旬发布的第二季度财报。

本文仅供参考，不构成投资建议。