Ingredion以27亿英镑全现金收购Tate & Lyle

关键要点：

• Ingredion每股支付615便士，溢价60%
• 交易打造全球专业配料领导者
• Tate & Lyle成为最新离开伦敦的英国品牌

Ingredion Inc.已同意以27亿英镑（36亿美元）全现金收购Tate & Lyle Plc，标志着又一个标志性英国品牌离开伦敦证券交易所。这家美国配料巨头寻求打造一家全球性的专业食品解决方案供应商。

根据周一发布的声明，这家总部位于伊利诺伊州韦斯特切斯特的公司将为每股Tate & Lyle股份支付595便士现金，此外股东还有权获得每股至多20便士的股息。每股615便士的总对价较Tate & Lyle上周五491.40便士的收盘价溢价约60%。此前彭博新闻在5月首次报道了这一潜在收购要约。

Tate & Lyle董事长David Hearn在声明中表示："Tate & Lyle董事会认为，Ingredion的报价为股东提供了一个以现金实现价值的诱人机会，并且Ingredion将成为Tate & Lyle的优秀管理者。"

Tate & Lyle是英国历史最悠久的上市公司之一，其历史可追溯至19世纪末的制糖业务，该公司一直面临压力。该公司去年10月发布了全年盈利预警，并于11月报告上半年利润下降10%。该公司于2010年出售了糖业务，专注于代糖、热量减少剂和膳食纤维，并于2024年以18亿美元收购了专业胶体和果胶领域的领导者CP Kelco。

此次收购拓宽了Ingredion在质构剂、减糖和强化领域的专业配料平台，补充了多成分体系和配方开发方面的互补能力。合并后的公司将拥有覆盖美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区的更广泛的地域供应网络。

Ingredion于2012年从玉米精炼业务转型，专注于更健康产品的食品添加剂，目前市值为63亿美元。该交易对Tate & Lyle的估值（含债务）约为37亿英镑。

包括巴克莱银行Alex Sloane在内的分析师已警告称，监管机构可能反对此次整合。摩根大通正在为Ingredion提供咨询，而Tate & Lyle则与高盛集团、瑞穗金融集团旗下Greenhill & Co.、花旗集团和美国银行合作。

此次收购是英国公司离开伦敦股票市场的最新一例，引发了对该交易所竞争力的担忧。Tate & Lyle的退出延续了英国公司在伦敦证券交易所估值折价背景下被美国和欧洲竞争对手收购的趋势。

本文仅供参考，不构成投资建议。