香港黄金清算系统上线首日完成16笔交易

香港于7月7日启动黄金中央清算交收系统的试运行，这是该市朝着建设全球贵金属枢纽迈出的一步，中国"十五五"规划亦对大宗商品交易基础设施给予支持。

"香港黄金中央清算系统的启动将创造历史性的基础，使我们能够迈出下一个重大步伐，建立完整的黄金交易生态系统，"行政长官李家超在香港固定收益与货币互联互通峰会（FIC & Bond Connect Summit）上表示。

该系统由香港贵金属中央清算有限公司（香港特区政府全资拥有的实体）运营，首批交易涉及多家银行、精炼商、矿业公司和珠宝企业。建设银行旗下的香港分行——作为董事会成员和直接参与者——存入了首批实物金条，并在开业当天执行了16笔交易，该行表示。该系统使用中央分类账记录结算活动和黄金转让，并与指定金库对接，用于实物的存入和提取。合资格黄金包括约400金衡盎司、符合国际标准的金条。

这一清算基础设施使香港有望与伦敦和上海竞争，成为黄金定价方。香港特区政府还在探索以人民币计价的新黄金期货合约，并对现有黄金期货实施为期一年的费用减免。香港交易及结算所有限公司（HKEX）与中国人民银行签署了关于跨境人民币支付和清算的谅解备忘录，进一步深化了香港在人民币国际化中的角色。

财政司司长陈茂波表示，此次试运行是发展香港黄金交易基础设施的"重要一步"，而财经事务及库务局局长许正宇则阐述了一个可扩展平台的愿景，该平台具备清算、互联互通、价格发现、风险管理、仓储和保险等方面的可信能力。

香港特区政府计划扩大仓储能力和精炼能力，丰富黄金投资产品种类，探索税收优惠政策，并成立一个由行业主导的行业协会。新的HAU价格代码将提供香港特有的参考汇率，"与上海黄金交易所的互联互通交付"的第一阶段也已推出。

上一次推动香港黄金市场发展的重大举措是在2022年，当时香港豁免了黄金交易所买卖基金（ETF）的印花税，但与伦敦场外交易市场相比，交易量仍然不大——伦敦金银市场协会（LBMA）每日清算金额估计达500亿美元。上线当天，上期所黄金下跌0.83%，COMEX黄金下跌0.57%，反映出贵金属板块整体承压，美元指数微涨0.03%至100.89。

对于全球投资者而言，该系统创建了一个受监管的亚洲黄金交易渠道，可用美元和人民币进行结算，有望减少对伦敦清算的依赖。根据世界黄金协会的数据，亚洲约占全球黄金需求的60%。如果香港能够占据这些流动中的重要份额，该市每年可增加数十亿美元的金融服务收入。

本文仅供参考，不构成投资建议。