Hims & Hers股价大涨9%，Canaccord因减肥药动能将目标价上调至40美元

Hims & Hers Health股价飙涨9%，此前Canaccord Genuity将其目标价上调至40美元，指出减肥药动能及多肽业务机遇。

"Hims基本面加速向好，营收增长33%，并通过诺和诺德建立了可靠的减肥药分销渠道，"Canaccord Genuity分析师Maria Ripps在研报中表示。她维持买入评级，并将目标价从32美元上调。

新的目标价意味着较周三37.97美元的收盘价约有5%的上行空间，公司市值达86.6亿美元。该股在第二季度累计上涨约67%。根据Canaccord的数据，信用卡支出数据显示，经调整后的同比销售增速从4月的中高个位数改善至6月的高十位数。

此次评级上调恰逢7月23日至24日FDA咨询委员会会议前夕，该会议将审查七种多肽，其中数种与Hims的战略相关。FDA工作人员建议禁止复方药房生产这些多肽，理由是有证据有限且存在未解决的安全性担忧。Needham分析师Ryan MacDonald称这一建议出乎意料，但表示"讨论尚未结束"，并指出卫生部长小罗伯特·F·肯尼迪公开支持多肽去监管化。

Hims已为潜在的多肽疗法扩张做好了准备。该公司今年早些时候收购了一家位于加利福尼亚州的多肽生产设施，并已成为诺和诺德最大的减肥药远程医疗合作伙伴之一。Hims于5月底在加拿大推出了通用版司美格鲁肽，并于6月初完成了对Eucalyptus的收购。

公司第一季度营收为6.081亿美元，同比增长4%，订阅用户达258.4万。由于公司转向品牌药，毛利率从73%收窄至65%。Hims录得9210万美元净亏损，而去年同期则为盈利。第二季度，管理层预计营收在6.8亿至7亿美元之间，调整后EBITDA为3500万至5500万美元。

FDA咨询会议将是Hims的下一个主要催化剂。分析师认为，如果监管环境变得更加有利，多肽市场可能带来数十亿美元的营收机会。TipRanks追踪的分析师共识目标价为30.05美元，低于当前交易水平，表明Ripps的看多观点在华尔街仍属于少数。

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