高盛因百悦泽 38% 的增长将 BeOne Medicines 目标价上调至 414 美元

在高盛（Goldman Sachs）发布的一份报告中，由于 BeOne Medicines Ltd. (ONC.US) 第一季度营收超出预期，且其核心抗癌药物百悦泽（Brukinsa）销量激增，该行上调了该公司的目标价。

高盛上调了对 BeOne 的每股收益预测，以反映强劲的第一季度业绩并调整了盈利假设。该行重申了对该股的“买入”评级。

BeOne Medicines 报告 2026 年第一季度产品销售额为 14.9 亿美元，超过了分析师的预估。业绩主要由其核心药物百悦泽带动，该药物全球销售额同比增长 38% 至 11 亿美元，巩固了其 36% 的市场份额。该公司的另一款主要产品替雷利珠单抗（Tevimbra）销售额录得 2.06 亿美元，较上年增长 20%。

强劲的营收增长，加上 89% 的毛利率和受控的运营费用，推动季度 GAAP EBIT 达到 2.5 亿美元。在强劲的季度表现后，BeOne 管理层上调了 2026 全年业绩指引。公司目前预计总营收在 63 亿至 65 亿美元之间，较此前预测增加了 1 亿美元。GAAP EBIT 的预测也上调至 7.5 亿至 8.5 亿美元的范围。

高盛的积极上调是在其他分析师也表现出类似看涨情绪之后做出的，摩根士丹利（Morgan Stanley）近期也将其目标价上调至 395 美元。BeOne 在扩展其投资组合方面也表现活跃，与 Royalty Pharma plc (RPRX) 就 Ziihera 签署了一项战略融资协议。Ziihera 是其与 Jazz Pharmaceuticals 共同开发的一款具有“重磅炸弹”潜力的癌症疗法。

更新后的指引表明管理层有信心将销售势头维持到 2026 年。投资者现在将关注该公司是否能继续执行百悦泽的销售策略，同时推进其管线，包括 Ziihera 在胃癌领域的潜在获批。

本文仅供参考，不构成投资建议。