欧元跌破1.16美元，美国就业数据激增推动美元走强

美元周五升至四周高位，因美国5月新增就业17.2万人，超出市场共识预期一倍有余，欧元跌破1.16美元，日元失守1美元兑160关口。

"美联储改变政策的门槛非常高，我认为这还不足以触发调整，"Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示。"我仍然认为年底前加息的可能性很大。"

美国劳工部周五报告称，5月非农就业人数增加17.2万人，远高于路透调查预测的8.5万人，且较4月修正后的11.5万人加速增长。欧元兑美元下跌0.29%至1.1575美元，日元兑美元下跌0.05%至160.115——这一水平此前曾触发日本当局干预。美元指数本周上涨约0.4%，过去一个月上涨1.3%。

该数据强化了市场对美联储将在6月17日会议上将利率维持在5.25%至5.50%的预期。货币市场目前定价今年将收紧近30个基点，到2027年第二季度将收紧50个基点。这一重新定价对汇市、大宗商品价格和新兴市场资产产生广泛影响，因为美国利率长期维持高位正从全球金融体系中风险较高的角落抽走流动性。

就业报告发布之际，欧洲央行准备于周四将存款利率上调25个基点至2.25%，这一举措可能仅为欧元提供短暂支撑。欧元兑美元在过去一个月下跌超过3%，因美国经济的韧性与欧元区的停滞风险形成鲜明对比，后者能源成本高企拖累经济活动。

"从欧元角度来看，能源价格持续高企仍是拖累经济活动的一个因素，"加拿大帝国商业银行资本市场G10外汇主管Jeremy Stretch表示。

日元跌破160后，日本财务大臣片山五月立即警告称，日本已准备好对过度波动采取"果断行动"。市场普遍预计日本央行本月将加息，货币市场还定价年底前将再次加息。上一次美元兑日元在4月底交易在160上方时，东京方面动用了约6万亿日元进行干预，暂时将汇率拉回155以下。

海湾紧张局势加剧美元需求

美元涨势还因避险资金流入而加强，伊朗与以色列之间的敌对行动使布伦特原油保持在每桶90美元上方。华盛顿与德黑兰之间的和谈仍处于僵局，伊朗将以色列与真主党停火作为任何更广泛协议的条件。霍尔木兹海峡的中断提高了欧元区、日本和中国的能源进口成本，进一步支撑了美元的收益率优势。

"就美伊恢复和平谈判而言，一切又回到了原点，"Trade Nation高级市场分析师David Morrison表示。"但投资者选择忽视当前的敌对行动，假设战争很快就会结束。"

美元走强也打压了风险资产。比特币下跌3.74%至61,211美元，周线跌幅达15%，创2月以来新低。以科技股为主的纳斯达克指数承压，因投资者在SpaceX预计周五进行的750亿至850亿美元首次公开募股之前调整仓位，此前Alphabet的850亿美元股权融资已使市场供应过剩。

如果周三公布的5月消费者价格指数显示，正如经济学家预期的那样，整体通胀同比突破4%，那么在6月会议上美联储鹰派维持利率的理由将进一步增强。ING策略师表示，在此情景下，欧元兑美元将承压走向1.14-1.15的支撑区域，英镑兑美元存在跌向1.32的外部风险。

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