Diversified Energy 携手凯雷斥资 11.75 亿美元收购俄克拉荷马州天然气资产

Diversified Energy Company PLC 正与凯雷集团（Carlyle Group）合作，从 Camino Natural Resources 收购价值 11.75 亿美元的俄克拉荷马州油气资产组合。此举在显著扩大其阿纳达科盆地（Anadarko Basin）版图的同时，未稀释现有股东权益。

“该交易将通过一个新成立的特殊目的实体进行融资，该实体由凯雷安排的定制资产支持证券化提供支持，”两家公司在联合声明中表示。

该交易增加了约每日 5.1 万桶油当量（Mboepd）的净产量和 1.478 万亿立方英尺当量（Bcfe）的证实储量。此次收购预计将在未来 12 个月内产生约 3.97 亿美元的息税折旧摊销前利润（EBITDA）。融资结构涉及一个特殊目的实体（SPV），其中凯雷将持有 60% 的多数股权，Diversified 将持有剩余的 40% 并担任资产运营商。Diversified 将从其现有信贷额度中出资约 2.1 亿美元。

此次收购预计将于 2026 年第三季度完成，通过增加 100 多个待钻探地点，使 Diversified 在 SCOOP/STACK/MERGE 地区的库存总量超过 450 个，进一步巩固了其地位。该交易与强劲的第一季度财报一同公布，Diversified 第一季度调整后 EBITDA 翻番至 2.87 亿美元，展示了在整合新资产前的运营势头。

这些资产位于俄克拉荷马州的阿纳达科盆地，与 Diversified 的现有业务相邻，可产生显著的运营协同效应。Diversified 不仅将运营 SPV 持有的生产性资产，还将保留证券化结构之外的未开发土地，提供实质性的未来增长机会。

此次与凯雷的合作伙伴关系始于 2025 年，结合了凯雷在资产支持融资方面的专长以及 Diversified 在管理成熟生产能源资产方面的运营能力。该结构旨在成为未来收购的可复制模式，使 Diversified 在保持资本纪律的同时扩大其资产组合。

此次公告发布之际，能源市场依然强劲，WTI 原油价格在每桶 93 美元左右波动。Diversified 第一季度的强劲表现（调整后自由现金流从一年前的 6200 万美元增至 1.6 亿美元）为整合新资产奠定了坚实基础。公司重申了 2026 年全年业绩指引，该指引不包括此次交易及近期完成的 Sheridan 收购的影响。

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