“大空头”原型投资者斥资 11 亿美元做空两大 AI 龙头股

由“大空头”投资者迈克尔·伯里（Michael Burry）经营的赛恩资产管理公司（Scion Asset Management）披露了针对英伟达（NVDA）和 Palantir Technologies（PLTR）的看跌期权，其名义价值接近 11 亿美元，这标志着其对人工智能领域的看跌押注增加了一倍。

“他做空的这两家公司恰恰是赚了大钱的公司，这太奇怪了，”Palantir 首席执行官亚历克斯·卡普（Alex Karp）在 CNBC 上回应伯里的初始头寸时表示，“认为芯片和本体技术是应该做空的对象，这种想法简直是疯了。”

根据赛恩资产管理的 13F 持仓报告，该公司持有 1,000,000 股英伟达股票和 5,000,000 股 Palantir 股票的看跌期权。此前 Palantir 公布了创纪录的财务业绩，第一季度营收同比飙升 85% 至 16.3 亿美元，这主要得益于其美国商业业务 133% 的增长。随后，这家数据分析公司将 2026 全年营收指引上调至 76.50 亿至 76.62 亿美元之间。

这些对立的观点凸显了市场的一个核心争论：AI 热潮是可持续的技术变革还是投机泡沫。伯里曾因在 2008 年房地产市场危机中获利丰厚的做空而名声大噪，他多次警告泡沫的存在，而多头则指出了加速的增长。Wedbush 分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）将 Palantir 描述为“AI 动力源”，认为目前的扩张仅处于“第三局”。

伯里对这两家 AI 龙头的看跌立场与其组合中的其他举动形成对比。同一份报告显示，赛恩资产管理增加了对微软、PayPal 和 Adobe 等软件公司的持股。

伯里与华尔街分析师之间的对立观点为 AI 行业设定了一场关键考验。Palantir 的股票市盈率（预测）高达 75 倍，这意味着显著的增长预期已计入股价。该公司在下一份财报中能否实现其激进的新指引，将是投资者衡量“大空头”理论与持续 AI 热潮博弈的关键数据点。

本文仅供参考，不构成投资建议。