亚洲机器人厂商因物理AI热潮股价飙升，涨幅高达 55%

随着资本从半导体股票转向量产型“物理人工智能（Physical AI）”领域，一种新的投资叙事正在亚洲市场占据主导地位，引发了机器人公司的股价飙升。韩国LG电子的股价在一周内飙升了 55%，而日本发那科（Fanuc Corp.）在宣布与美国科技巨头进行分别合作后上涨了 10%，这表明AI交易正从纯粹的计算转向物理部署。 “机器人股票的上涨反映了AI周期正从数字领域走向物理部署，”Allspring Global Investments的投资组合经理Gary Tan表示，“‘物理AI’正成为AI交易的下一个阶段。” 此次激增是由具体的交易触发的。据报道，LG电子正与英伟达就人形机器人合作伙伴关系进行讨论，其股价随之创下 52 周新高，近一个月的涨幅扩大至近 80%。全球最大的工业机器人制造商发那科宣布，将把Alphabet旗下谷歌的Gemini AI和Intrinsic机器人平台整合到其 110 万台已安装的机器人中，导致其股价盘中跳涨 16%。 这种转变可能会重塑AI价值链，目前英伟达等芯片制造商占据了投资者的大部分注意力。如果谷歌提供的软件智能层与发那科、LG等公司的专业硬件被证明行之有效，那么升级全球现有工业基础的市场可能代表着数十亿美元的机遇，预计到 2032 年，物理AI市场规模将达到 152 亿美元。 ## 工厂领域的安卓策略 谷歌与发那科的合作被比作其在手机领域的安卓策略。通过提供一个通用的软件层——Intrinsic平台——谷歌旨在成为广泛工业硬件的基础操作系统，而不仅仅是发那科的产品。这使得制造商可以混合搭配来自KUKA和优傲机器人（Universal Robots，均为Intrinsic合作伙伴）等不同供应商的机器人硬件，而无需重写核心软件。发那科这笔拥有 110 万台巨大装机量的交易，成为了这一策略的“三星时刻”，在工业规模上验证了该模式。 对于发那科而言，整合谷歌的Gemini Enterprise模型为其物理AI技术栈提供了强大的基础。这将使其机器人能够理解自然语言指令，并在非结构化的工厂环境中更自主地运行。这家日本公司已经与英伟达合作，使用其Isaac和Omniverse平台进行模拟，现在它拥有了一个强大的双平台AI技术栈，结合了顶级基础模型与先进的物理模拟。 ## LG的双管齐下 LG电子的股价上涨得益于其在机器人和AI基础设施领域的双重战略。该公司在 1 月推出了自己的机器人执行器品牌“LG Actuator Axium”，利用其家电部门数十年的电机技术专长。执行器是作为机器人肌肉和关节的关键组件，市场预期LG将成为主要供应商，外部销售预计将于明年开始。 除了组件，LG还在加速其人形机器人“Cloid”的商业化，目标定于 2028 年。传闻中与英伟达的合作预计将成为这一努力的核心。此外，LG还将自己定位为AI数据中心的关键供应商，据报道正在进行质量测试，以便向北美主要科技公司供应先进的冷却系统，从而使其在更广泛的AI建设中的布局多样化。 ## 全亚洲的推动力 这一趋势不仅限于日本和韩国。中国在建立机器人制造产能方面已取得领先地位，本土人形机器人不断取得新的里程碑。在台湾，关键组件制造商上银科技（Hiwin Technologies Corp.）的股价也出现跳涨。韩国现代汽车公司股价上涨，有消息称该国军方正探索部署其机器人技术的合作伙伴关系，其中包括其子公司波士顿动力（Boston Dynamics）的设计。 尽管投资者的热情显而易见，但先进机器人技术迈向大规模商业化的道路依然复杂。Saxo Markets首席投资策略师Charu Chanana表示：“物理AI必须比生成式AI更多地处理安全、监管、工厂、供应链和客户信任问题。”目前，股价的上涨预示着未来的潜力，公司将面临交付业绩以支撑其新估值的挑战。 本文仅供参考，不构成投资建议。