Applied Aerospace & Defense 美股IPO募资6.5亿美元

Applied Aerospace & Defense Inc.（一家由私募股权支持的政府承包商）在美国首次公开募股（IPO）中募资6.5亿美元，以每股20美元发行3250万股，据知情人士透露。

"定价位于区间上端，反映出在地缘政治风险推动政府支出增加的背景下，机构投资者对国防板块的强劲需求，"Edgen IPO分析师Tom Brennan表示。"这笔交易验证了市场对拥有稳固政府关系的国防承包商的胃口。"

这家总部位于阿拉巴马州亨茨维尔的公司此前将发行价区间定为每股18至21美元，最终定价接近区间顶部。Applied Aerospace & Defense将于周三在纽约证券交易所开始交易，股票代码为AADX。摩根士丹利和杰富瑞担任主承销商。

此次IPO正值国防科技公司纷纷涌向公开市场，以利用美以冲突与伊朗紧张局势以及全球军事支出飙升所带来的投资者兴趣激增。航空航天零部件制造商Arxis、无人机制造商AEVEX Corp.以及无线电信号分析公司Hawkeye 360近几周均已在纽约上市，显示出拥挤的上市阵容。

中等市场收购公司Greenbriar Equity Group去年将成立于1954年的Applied Aerospace与历史可追溯至1900年的PCX Aerosystems合并，成立了Applied Aerospace & Defense。该公司生产广泛的产品系列，包括机身、飞行控制面、固体火箭发动机外壳以及用于空间和国防科技公司的发动机轴。

据公司网站显示，其客户群包括Anduril Industries、波音公司和GE Aerospace。其客户名单上蓝筹政府承包商的广度很可能有助于支撑该IPO在机构投资者中的接受度。

6.5亿美元的募资规模使Applied Aerospace & Defense成为过去一年中规模较大的国防领域IPO之一。这一上市浪潮反映出一个更广泛的趋势：国防科技公司正在加速其公开市场首秀，以在投资者热情仍然高涨之际锁定估值溢价。此前一批国防IPO——Arxis、AEVEX和Hawkeye 360——均以区间内或高于区间的价格定价，表明该行业在当前市场环境中享有定价权。

对于Greenbriar Equity Group而言，此次IPO代表着大约一年前合并两家航空航天制造商后的流动性事件。该公司能在合并完成后12个月内将合并实体推向公开市场，突显了当前资本市场周期中私募股权退出的速度。

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