苹果测试长鑫存储DRAM芯片，中国DRAM制造商剑指15%全球份额

苹果正在测试中国国有控股企业长鑫存储技术（CXMT）的DRAM芯片，用于在中国市场销售的设备，这一举措可能重塑价值800亿美元的全球存储芯片产业。

据英国《金融时报》报道，苹果公司（Apple Inc.）正在测试中国长鑫存储技术（CXMT）的DRAM芯片，用于在中国市场销售的设备。这家国有背景芯片制造商的迅速崛起，正威胁颠覆全球存储芯片格局。

"苹果尚未承诺在商用产品中使用这些芯片，但目前正在评估CXMT的DRAM技术，"一位知情人士向英国《金融时报》表示。

长鑫存储已从一家政府支持的初创企业成长为全球第四大DRAM制造商，仅次于三星电子（Samsung Electronics）、SK海力士（SK Hynix）和美光科技（Micron Technology）。该公司去年约占全球DRAM晶圆产能的11%，随着其在合肥、上海和北京扩建工厂，预计到2028年这一比例将达到约15%。

据彭博社报道，苹果此次评估的同时，也在寻求美国政府批准，在仅限中国市场的产品中使用长鑫存储和长江存储科技（YMTC）的芯片。长鑫存储正筹备在国内进行IPO，分析人士称该公司的估值最高可达3万亿元人民币（约合4120亿美元），所筹资金将用于开发对AI加速器至关重要的下一代DRAM和高带宽内存。

长鑫存储崛起重塑DRAM市场格局

这家中国芯片制造商的扩张，与中国电动汽车和光伏产业曾出现的快速产能建设如出一辙，引发分析人士担忧供应过剩可能对全球存储芯片价格构成压力。长鑫存储在合肥、上海和北京新增的生产线，预计将在未来两年内带来可观的晶圆产能增量，从而加剧与过去十年控制约95%市场份额的三家老牌DRAM供应商的竞争。

行业分析人士警告称，中国在半导体制造领域的持续投资，可能会重现此前在电动汽车和光伏等行业出现的快速扩张。如果生产持续加速，DRAM芯片供应增加可能对全球存储芯片价格造成下行压力，并加剧与老牌芯片制造商的竞争。

苹果供应链的算盘

据早前报道，苹果对长鑫存储和长江存储的兴趣，正值严重的内存供应短缺迫使该公司将MacBook、iMac、iPad、Mac mini、Mac Studio、Apple TV和HomePod等产品提价，部分Mac机型最高涨价1000美元。引入中国供应商可以使苹果将三星和美光的DRAM及NAND供应释放给美国市场设备，同时为其在华业务提供潜在更低成本的内存。

据彭博社报道，苹果首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook）已与美国政府官员讨论过该方案。该公司将仅在中国境内销售的设备中使用中国产存储芯片，这种安排旨在在解决国家安全关切的同时，实现供应链多元化。

然而，长鑫存储和长江存储目前均处于满产状态，且难以满足中国本土企业的需求，这引发了它们能否向苹果大规模供货的疑问。据知情人士透露，中国政府也可能限制稀缺的存储芯片向外国公司出口。

投资影响

对投资者而言，这一消息传递出多空交织的信号。长鑫存储的IPO——可能是本十年中国规模最大的IPO——将为公开市场提供对这家DRAM供应商的投资机会，该公司有望在800亿美元的市场中占据可观的份额。若长鑫存储的产能扩张导致大宗DRAM价格下跌，三星和SK海力士的股价可能面临压力，不过这两家韩国制造商在为英伟达AI加速器提供的高带宽内存领域仍保持技术领先。苹果若能获得第三家DRAM供应商，将降低其对三星和美光的依赖，有可能在未来的采购谈判中增强议价能力。

本文仅供参考，不构成投资建议。