Anthropic芯片计划引发半导体板块4.3%大跌

Anthropic处于早期阶段的自主研发AI芯片计划，并以三星作为潜在制造合作伙伴，引发美欧市场半导体股票全面抛售。

Anthropic自主研发AI芯片的早期推进，以及其与三星电子作为潜在制造伙伴的洽谈，引发了半导体股票的广泛抛售。费城半导体指数下跌4.3%，纳斯达克100指数也在美国就业数据弱于预期带来初步上涨后转跌。

Anthropic向The Information表示，该项目尚处于初期阶段，尚未开始详细设计或制造工作。该公司称，亚马逊的Trainium芯片、谷歌的张量处理单元以及英伟达的图形处理器仍将是其计算战略的核心。

据The Information报道，Anthropic正在考虑采用三星的2纳米制造工艺——该工艺可在每平方毫米内集成更多晶体管以提升每瓦性能——以及这家韩国巨头的先进封装设施。该公司最近聘请了OpenAI自研芯片团队的早期成员Clive Chan，作为其工程团队的有意扩充。此举效仿了OpenAI采用的策略，后者已委托博通设计其首款自研推理芯片"Jalapeño"，并于上月发布。

此轮抛售中，存储芯片制造商受创最重。闪迪大跌12%，西部数据下跌7.5%，美光科技下跌4.3%。AMD下跌3.9%，英特尔下跌2.9%，英伟达下跌1.3%。欧洲芯片股同样走低，ASML、ASM International和BE Semiconductor Industries均下跌逾3%，诺基亚下跌4.1%。

AI实验室为何自研芯片

Anthropic此举遵循了谷歌、亚马逊、Meta和微软的策略——这些公司均已开发自有芯片以减少对第三方供应商的依赖。尽管竞争风声不断，但英伟达并未丧失阵地。据The Information自身估算，英伟达在AI芯片市场的份额仍高达74%，甚至高于推理芯片军备竞赛开始前的水平。

对三星代工业务而言，赢得Anthropic这样的明星AI客户将是一次重大胜利。相较于台积电的N2节点，这家韩国公司在先进制程良率方面一直面临挑战，分析师已多次提及这一问题。据The Information报道，谷歌也正在考虑将部分未来张量处理单元交由三星生产，若消息确认，这将是三星代工业务的又一胜利。

投资影响

此番抛售反映出市场正在重新评估AI芯片供应链的竞争格局。英伟达股价当日下跌1.3%。而博通——该公司为OpenAI提供定制芯片设计服务——以及台积电的股价在交易日中均走高，投资者似乎将竞争威胁视为远期风险。

更广泛的含义在于，随着越来越多AI实验室将芯片设计内化，现有半导体制造商面临定价权和订单量的长期威胁。三星、SK海力士和美光均参与了Anthropic在5月进行的650亿美元融资轮，这使得这家AI公司与存储芯片行业建立了深厚联系，而它如今可能正在寻求颠覆这一行业。对投资者而言，关键问题在于英伟达74%的市场份额能否抵挡住来自其自身客户的一波定制芯片浪潮——这一动态可能需要数年才能显现，但已经在推动股价波动。

本文仅供参考，不构成投资建议。