做空机构创始人安德鲁·莱夫特被判13项证券欺诈罪名成立

洛杉矶联邦陪审团周一裁定知名做空者安德鲁·莱夫特（Andrew Left）13项证券欺诈罪名成立，认定其在2018年至2023年间利用煽动性社交媒体帖子操纵股价，并从中获取超过2000万美元的交易利润。

"政府想让你们给一个像交易员一样交易的人定罪，"莱夫特的辩护律师埃里克·罗森（Eric Rosen）在结案陈词中对陪审团表示。"这不是一个案件。他们翻查了成千上万封邮件来编造一个案子。"

检方提交的证据显示，现年55岁的香橼研究（Citron Research）创始人莱夫特会公开发布关于特斯拉（Tesla）、英伟达（Nvidia）、Roku和游戏驿站（GameStop）等公司的看涨或看跌评论——然后悄悄平仓，其平仓价格与他所建议的价格并不一致。据政府指控，在2019年1月8日的一个案例中，莱夫特在Roku Inc.开立空头仓位，在香橼的Twitter账户上发文称这家流媒体设备制造商"不值得投资"，随后声称自己"在场外观望Roku"，而实际上他从该笔交易中获利70万美元。

莱夫特在为自己辩护时作证称，他从未对自己不相信的公司发表评论，也没有法律要求他在发布观点后必须持有头寸任何特定时间。"我是一个交易员，"他在被问及自己的市场操作时表示。

此次定罪标志着司法部为数不多地成功起诉做空者，指控其在公开评论与私下交易活动之间存在差距。该案在华尔街受到密切关注，做空者担心这可能会抑制一种长期以来被企业高管批评为掠夺性的策略。

耶鲁大学管理学院会计学教授张表示，这一判决将对行业产生寒蝉效应。"这为做空者设立了一个危险的先例，他们现在担心发布负面研究并迅速退出交易将引发联邦审计和市场操纵指控，"张说。

'像从婴儿手里拿糖一样'

检方指控莱夫特利用自己只需一条推文就能影响股价的能力，瞄准受散户投资者欢迎的公司。助理联邦检察官马修·赖利（Matthew Reilly）告诉陪审团，莱夫特是"一边发推，一边交易"。

政府传唤的证人包括加拿大大麻分销商Cronos Group Inc.首席执行官迈克·戈伦斯坦（Mike Gorenstein），他作证称莱夫特的负面报告导致公司股价暴跌。退休消防员比利·班克斯（Billy Banks）作证说，在莱夫特公开批评其投资组合中的一家公司后，他的退休基金损失了11万美元。

检方称，莱夫特的私人通讯显示，他夸耀自己的盈利交易就像"从婴儿手里拿糖一样"，并且他可以"仅凭一条推文就让一只股票暴跌"。

量刑与上诉

莱夫特面临最高25年的联邦监禁，但实际刑期可能较低。美国地区法官将量刑听证会定于8月31日。在此之前莱夫特将保持自由。

宣判后，莱夫特对记者表示，他认为"陪审团搞错了"，并暗示将提出上诉。他的法律团队以陪审团裁决书中包含一项在审判前已被驳回的指控为由，提出了无效审判动议。法官表示将在稍后对该动议作出裁决。

司法部刑事司助理司法部长A·泰森·杜瓦（A. Tysen Duva）在一份声明中表示，莱夫特"冷酷地吹嘘这就像'从婴儿手里拿糖一样'"，并称"此类阴谋打击了自由、公平和公开市场的核心"。

此案定罪之际，特朗普总统领导下的司法部已撤销了许多白领犯罪起诉，不过莱夫特案源于前总统拜登任内。联邦调查局洛杉矶外勤办公室助理主任帕特里克·格兰迪（Patrick Grandy）表示，这一判决将"向那些可能试图从类似计划中获利的人发出一个信号"。

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