AMD因AI需求将服务器CPU市场预测上调至1200亿美元

超威半导体 (Advanced Micro Devices Inc.) 大幅重置了对服务器处理器市场的预期，首席执行官苏姿丰 (Lisa Su) 目前预测到2030年总潜在市场规模将超过1200亿美元。这一修订后的展望高于去年11月估计的600亿美元，其驱动力是人工智能数据中心架构的结构性转变，这种转变可能使CPU变得与图形处理器同样关键。

“随着推理和代理式AI工作负载的规模扩大，所需的CPU计算资源远高于之前的预期，”苏姿丰在公司业绩电话会议上表示。“这些任务除了依赖GPU和加速器外，还需要大量的CPU资源来进行编排、数据移动和并行执行。”

这一乐观预测发布之际，AMD报告第一季度营收为102.5亿美元，同比增长38%，超出分析师预期。增长主要由数据中心部门推动，该部门销售额激增57%至58亿美元。公司预计第二季度营收约为112亿美元，同样高于共识预期。

AMD的预测标志着AI基础设施建设进入新阶段，表明人工智能的计算需求正超出仅用GPU进行模型训练的范畴。该预测直接挑战了竞争对手英伟达 (Nvidia Corp.) 的主导地位，并暗示了一个巨大且持续的需求周期，这将使从代工合作伙伴台积电 (TSMC) 到存储芯片制造商的整个半导体供应链受益。

“代理式AI”使CPU与GPU之比向1:1转变

AMD修订预测的核心驱动力是所谓代理式AI (Agentic AI) 的兴起，即执行复杂任务的自主或半自主人工智能机器人。虽然AI模型训练严重依赖GPU，但这些新型代理式工作负载需要大量的CPU来管理和编排任务，从而导致数据中心设计的根本性变化。

据苏姿丰称，行业正看到CPU与GPU比例的快速转变。以前数据中心的建设比例是每4到8个GPU配备1个CPU，而新的部署正趋向于1:1的比例。苏姿丰指出，在某些高密度代理场景中，CPU的数量甚至可能超过GPU。英特尔 (Intel Corp.) 首席执行官帕特·基辛格 (Pat Gelsinger) 最近也表达了同样的观察，表明了广泛的行业趋势。

反映这一需求，AMD预计其服务器CPU营收将加速增长，预测第二季度同比增长将超过70%。

Meta合作伙伴关系证实了Instinct GPU战略

在CPU需求激增的同时，AMD宣布大幅扩大与 Meta Platforms Inc. 的战略合作伙伴关系。这家社交媒体巨头将部署高达6吉瓦容量的AMD Instinct GPU，其中包括基于即将推出的MI450架构的新型定制设计GPU。这款为Meta下一代AI工作负载共同设计的定制芯片预计将于2026年下半年开始出货。

这笔交易是对AMD在AI加速器市场直接与英伟达竞争战略的重要肯定。该公司还准备推出代号为“Venice”的下一代EPYC服务器处理器，该处理器将采用2纳米制造工艺，计划于今年晚些时候发布。

尽管数据中心业务增长迅猛，但AMD在面向消费者的业务领域面临逆风。首席财务官胡锦 (Jean Hu) 警告称，受内存和组件成本上涨对PC及游戏市场影响，预计下半年游戏业务营收将下降20%以上。

然而，投资者关注的是更大的AI机遇，在财报公布后的盘后交易中将AMD股价推高了6%以上。结果表明，虽然消费电子市场面临近期压力，但AI基础设施的长期投资周期被证明比即使是最乐观的分析师之前的预测还要庞大且持久。

本文仅供参考，不构成投资建议。