Edgen Stock·Feb 04 2026, 20:48儘管雪佛龍的股價在上個月表現優於大盤，但分析師們正在積極下調未來的盈利預期，促使扎克斯股票研究公司發布新的「賣出」評級，預示著投資者可能面臨逆風。
賣方分析師對雪佛龍的近期盈利能力發出警示，這引發了投資者對其的高度關注。過去30天內，本季度共識盈利預期被向下修正了16.7%，至每股1.49美元，這比去年同期下降了31.7%。整個財年的展望也呈現類似趨勢，共識預期在同期內下降了12.2%，至每股6.28美元。
即使是長期展望也面臨審查。儘管下一財年的共識預期指向潛在的30.6%盈利反彈至每股8.20美元，但同一預測在過去一個月內已被下調了15.5%。這種跨多個時期持續下調預測的模式反映了對公司未來盈利流日益增長的擔憂，而這正是公允價值關鍵決定因素。
雪佛龍的股價表現與其不斷減弱的盈利狀況形成了鮮明對比。在過去一個月裡，其股價上漲了13.7%，顯著跑贏了扎克斯標準普爾500指數0.9%的漲幅。這一表現與扎克斯石油和天然氣——綜合——國際行業的同行公司密切相關，該行業在同期內上漲了13.5%。
這種股價強勢與潛在的收入趨勢背道而馳。本季度共識銷售額預估為463.1億美元，這預示著同比下降2.7%。這緊隨上一報告季度，當時雪佛龍的收入為468.7億美元，未能達到扎克斯共識預期的8.86%。儘管該公司在過去四個季度中一直超出每股收益預期，但其未能超越收入預測的事實引發了對營收增長的質疑。
基於預期下調的規模和範圍，扎克斯股票研究公司於2026年2月4日給予雪佛龍扎克斯評級#4（賣出）。這一專有評級有效地利用盈利預期修正的力量，提供了股票價格的近期方向性視圖。#4評級表明該股在未來幾個月內可能跑輸大盤。
儘管該公司的估值看起來合理——在扎克斯價值風格評分中獲得「C」級——這表明它只是與其同行處於同等交易水平，並未提供顯著折扣。對於投資者而言，核心要點是，近期股價的積極勢頭並未得到基本面盈利前景的支持，這產生了顯著的跑輸風險。
