Walter旗下保險公司因200億美元未披露貸款面臨調查

聯邦檢察官和美國證交會正在調查馬克·沃爾特是否隱瞞了約200億美元保險公司貸款的關聯關係，這些貸款資助了他自己的企業。

沃爾特的控股公司TWG Global表示：「我們始終秉持善意行事，任何暗示我們試圖規避義務的說法都是不實的。」

沃爾特旗下的保險公司德拉瓦人壽（Delaware Life）和清水人壽與年金（Clear Spring Life & Annuity）的內部審查發現，約200億美元的私人信貸交易未按規定向監管機構披露，其最終借款人與沃爾特存在關聯。據《華爾街日報》報導，這些貸款通過四家中介機構控制的實體進行——ABS Capital、Amistad Financial、Bradford Allen和Hudson Trading——聯邦檢察官已將調查重點鎖定於此。

據知情人士透露，長期擔任沃爾特副手的里奇·摩爾（Rich Moore）在長達18年的合作關係中曾為沃爾特旗下三家企業效力，他安排這四家企業設立融資實體，並將貸款提交至保險業務部門。摩爾於2008年加入Guggenheim Partners，在那裡工作近14年後，轉任負責監管這兩家保險公司的子公司Group 1001，隨後於2023年初出任TWG Global執行副總裁。

向關聯實體（即與保險公司所有者存在關聯的實體）放貸是允許的，前提是貸款須進行披露且不超過特定限額。德拉瓦人壽最初報告的關聯投資約佔其投資組合的3%；在調查引發內部審查後，該公司發現另有170億美元資金被錯誤歸類為非關聯投資，使關聯投資佔比升至42%。

此事的影響已蔓延至沃爾特的整個商業版圖。TWG已同意將65億美元的非關聯資產置換進德拉瓦人壽，以縮減關聯貸款清單；清水人壽則另外削減了9000萬美元的相關交易。沃爾特還達成協議，以125億美元出售其持有的洛杉磯湖人隊股份，並正在洽談出售其在英格蘭足球俱樂部切爾西的投資。交易員拋售了沃爾特旗下金融公司Guggenheim以及早期支持者Sammons發行的債券，同時沃爾特投資的Carvana股價一度大幅下跌後回升。

標普全球評級在德拉瓦人壽重述其私人信貸投資後，將其展望從穩定下調至負面。這項由紐約南區聯邦檢察官辦公室主導、並伴隨美國證交會平行調查的案件，核心在於沃爾特是否通過隱瞞其保險公司與所資助企業之間的關聯而構成欺詐。

重組交易需獲得監管部門批准，沃爾特目前尚未被起訴任何刑事罪名。投資者將密切關注資產置換能否滿足監管要求，以及隨著調查深入是否會有進一步的資產剝離。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。