Viridian Therapeutics 融資 3.5 億美元用於支持甲狀腺眼病藥物擴張

Viridian Therapeutics Inc. 正透過擴大規模的股票和可轉換債務發行融資 3.5 億美元，利用積極的臨床試驗結果來資助其甲狀腺眼病（TED）特許經營權的擴張並償還現有債務。這家專注於自身免疫和罕見疾病的生物技術公司將其 2032 年到期的 1.75% 高級可轉換票據定價為 2.25 億美元，並同時以每股 17.00 美元的價格出售了 735 萬股普通股，籌資 1.25 億美元。

該公司表示，其意圖是「為其甲狀腺眼病（『TED』）特許經營權的市場擴張研究提供資金，並推進其早期管線的研發，以及用於營運資金和其他一般公司用途。」

普通股定價為每股 17.00 美元。為期五年的可轉換票據利率為 1.75%，初始轉換價格約為每股 24.65 美元，較股票發行價溢價 45%。此次合併發行規模從最初提議的 2.5 億美元有所擴大，預計將於 2026 年 5 月 11 日左右完成，將為 Viridian 提供約 3.347 億美元的淨收益。包括 Jefferies、Leerink Partners 和 Goldman Sachs 在內的承銷商擁有 30 天的選擇權，可額外購買至多 2,500 萬美元的票據和 110 萬股普通股。

此次資本注入為 Viridian 提供了可觀的現金流，以推進其兩種後期 TED 療法 veligrotug 和 elegrobart，這兩種藥物最近都在關鍵的 3 期臨床試驗中報告了積極數據。這些資金將用於償還 Hercules Capital Inc. 的所有未償債務，在公司準備潛在商業化之際降低資產負債表風險。對於投資者而言，此次融資攤薄了眼前的股票價值，但為在目前由 Amgen 的 Tepezza 主導的競爭激烈的 TED 市場中開發有前景的管線提供了資金。

推進 TED 療法

Viridian 的主要重點是其用於治療甲狀腺眼病（一種致殘性自身免疫性疾病）的抗胰島素樣生長因子-1 受體（IGF-1R）候選藥物。該公司的領先靜脈注射候選藥物 veligrotug 在兩項全球 3 期試驗 THRIVE 和 THRIVE-2 中均達到了其主要和所有次要終點。

該公司還在開發 elegrobart，作為 TED 的潛在首創皮下治療方案，這將提供比靜脈輸注更大的便利性。Elegrobart 最近也從其自身的關鍵 3 期試驗 REVEAL-1 和 REVEAL-2 中報告了積極的頂線數據。成功的融資使 Viridian 能夠資助進一步的研究並為潛在的市場准入做準備，透過具有更高便利性和有效性的治療方案挑戰現有療法。

競爭格局與未來管線

收益還將支持 Viridian 的早期管線，其中包括針對 TED 和格雷夫斯病（Graves’ disease）的抗促甲狀腺激素受體（TSHR）計劃，以及針對其他自身免疫性疾病的新生兒 Fc 受體（FcRn）抑制劑組合。在強勁的臨床數據之後，成功的籌資加強了 Viridian 在邁向商業階段生物技術公司過程中的競爭地位。該公司獲得超額融資的能力表明投資者需求強勁，並對其捕獲數十億美元自身免疫療法市場重要份額的潛力持積極看法。

本文僅供參考，不構成投資建議。