先鋒集團401(k)報告：平均餘額$167,970，中位數僅$44,115

先鋒集團第25份年度《美國人如何儲蓄》報告呈現了美國退休生活的兩種面貌。截至2025年底，近500萬參與者的401(k)平均餘額達到創紀錄的$167,970，受強勁股票回報推動，較上年增長13%。中位數餘額——即半數儲蓄者高於此數、半數低於此數的中間點——僅為$44,115。

先鋒集團策略退休諮詢主管David Stinnett表示：「退休儲蓄體系已從依賴個人行動轉變為由預設機制驅動，幫助參與率從65%提升至86%，並將總儲蓄率推至歷史新高。」

以4%的標準年提取率計算，中位數餘額每年僅產生$1,765——即每月$147。相比之下，美國人告訴西北互助保險公司，他們認為舒適退休需要$146萬，兩者差距約33倍。富達投資的指引建議在67歲時儲蓄達到薪資的10倍，對於年薪$60,000的人來說需要$60萬，超過中位數的13倍。

平均數與中位數之間的差距反映了嚴重的分布不均。四分之一的參與者餘額低於$10,000，而35%擁有超過$100,000，18%持有至少$250,000。標普500指數在2025年上漲16.9%，廣泛提升了帳戶餘額——在年初和年底均持有帳戶的參與者中，94%的餘額有所增加，中位數增幅達27%。

自動加入機制

推動增長的並非個人主動性，而是計劃設計。採用自動加入機制的先鋒計劃比例在2025年達到61%，高於2006年《退休金保護法案》生效時的10%。在擁有至少1,000名參與者的大型計劃中，採用率達到79%。設有自動加入機制的計劃參與率為94%，而自願加入計劃僅為64%。

62%的自動加入計劃現在將參與者的預設提存率設為4%或更高，其中近半數設為6%以上。超過70%包含自動年度調升功能。員工與雇主合計的平均總提存率維持在12.1%，為歷史新高，且較十年前高出近兩個百分點。先鋒集團建議的目標區間為12%至15%；2025年有51%的參與者達到或超過此門檻，高於2021年的47%。

向專業管理配置的轉變也在加速。截至2025年底，69%的參與者將其全部餘額持有於單一目標日期基金、均衡基金或管理帳戶中，高於2005年的9%。在使用目標日期基金的參與者中，73%持有與其預期退休年份對應的單一基金。僅5%的非顧問指導參與者在全年進行了任何交易，與歷史最低紀錄持平。

艱困提款率創新高

正面趨勢與日益增加的財務壓力並存。2025年，6%的參與者進行了艱困提款，為該報告歷史上最高比例，高於2024年的5%和疫情前的2%。中位數提款金額為$1,900。超過三分之一的艱困提款用於避免法拍或驅逐，其次為醫療費用（30%）和房屋修繕。

這一增長既反映真正的財務壓力，也反映提取門檻的降低。僅10%的計劃仍要求提供文件證明艱困狀況，遠低於十年前近乎普遍的文件要求。近半數進行過艱困提款的參與者曾多次提款，顯示部分人正在將401(k)視為應急基金。

投資公司協會2026年6月的一項調查發現，近半數擁有401(k)的美國人表示，如果沒有僱主提供的退休計劃，他們可能根本不會為退休儲蓄。對於數千萬僱主不提供退休計劃——或提供但缺乏自動功能的計劃——的勞工而言，該體系的進步在很大程度上與他們無緣。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。