無執照TikTok理財網紅帶動Z世代羅斯IRA開戶數飆升73%

《華爾街日報》於7月13日審查了212個TikTok帳號中近50小時的理財建議內容，發現多數帳號由未持有金融執照的人士經營，即便社群媒體正推動散戶投資創下歷史新高。

「投資人應以同樣懷疑的眼光看待這些資訊，」美國金融業監管局（FINRA）研究總監蓋瑞·莫托拉表示。「這些資訊值得信賴嗎？可靠嗎？」

富達投資（Fidelity Investments）部分歸功於理財網紅，認為其推動了2026年第二季Z世代羅斯IRA（Roth IRA）供款年增73%。FINRA發現，使用社群媒體理財建議的用戶對自身投資知識的評價高於非用戶，但在客觀知識測試中表現較差，且更容易遭受投資詐騙。費城聯邦儲備銀行發現，41%從社群媒體獲得理財建議的人對這些內容高度信任。

這些發現凸顯了不受監管的理財內容觸及範圍，與傳統理財顧問產業保障措施之間日益擴大的落差——後者的持照專業人士須承擔受託人義務並接受監管監督。隨著TikTok演算法每日向數百萬年輕觀眾推送理財內容，消費者保護風險的成長速度已超過監管機構的因應能力。

212個帳號、50小時、零執照

該審查將這些帳號分成四大類別。教育型內容創作者，如前理財顧問、擁有逾300萬粉絲及5000萬讚的楊漢弗萊（Humphrey Yang），專注於適合初學者的概念，例如買進並持有指數型基金、開設高收益儲蓄帳戶。38歲的楊表示，他的大部分內容源自自身曾遇到的問題或個人的財富策略，並提醒大眾不要輕信承諾短期回報的帳號。

「這是一場長期遊戲，」楊說。「即使你真的很快一年賺了100萬美元，如果沒有正確的理財習慣，第二年可能就全部花光。」

年輕世代型內容創作者則以貼近Z世代觀眾的步調和風格製作內容。21歲、駐英國的創作者李奧·吉布森（Leo Gibson）在21歲生日前彙整了21則理財與生活建議影片，觀看次數已接近50萬。吉布森告訴觀眾投資指數型基金，並辦信用卡但只花自己擁有的錢。他經常重複個人理財書籍和YouTube影片中的訊息。

「當資訊來自一個穿著連帽衫、戴著帽子的21歲英國年輕人時，感覺比一個穿西裝、坐在大木質辦公室裡試圖傳達同樣觀點的人更有親切感，」吉布森表示。

在被審查的212個帳號中，近三分之一推薦了個股或討論投資組合持股。38歲的提摩西·詹姆斯（Timothy James）在TikTok和Substack推薦股票並發布市場預測，他近期預測PBF Energy和Sunoco L.P.將出現短期漲勢。自他7月16日發布預測以來，PBF已上漲雙位數百分比，Sunoco漲幅逾6%。但詹姆斯表示他對觀眾只有一個保證：「我遲早會選錯股票。」他在7月底發布了關於持有另一檔能源股T1 Energy的消息，該股目前在他投資組合中已下跌54%。

詹姆斯表示，他注意到年輕觀眾往往偏好快節奏的內容和建議，而年長觀眾則能「很快看穿那些花招」。他說他會使用「高機率」和「機率較大」等字眼來避免給出保證性建議，但並非所有人都如此謹慎。有些當沖交易者發布成功快進快出的交易內容，並以短期獲利作為選股能力的證明。

炫耀型內容與監管落差

29歲的布蘭妮·鮑文（Brittany Bowen）在她的TikTok頁面發布新Mercedes座車的影片，據她表示花費略超過10萬美元，還有開箱品牌贈送禮物的內容。夾在這些影片之間的是個人理財訊息，其中大部分都要收費。鮑文以近300美元的價格販售面向女性的課程，已有625人參與，教授開設投資帳戶、閱讀股票圖表和製作內容。

「發布這類內容是一種行銷策略，」鮑文說。「你必須讓人們看到，如果照你做的去做，他們的生活可以變成什麼樣子。」

傳統理財顧問必須通過執照考試、向FINRA或美國證券交易委員會（SEC）註冊，並遵守受託人標準。TikTok創作者則無需滿足任何此類要求，且平台的短影音格式使得傳達風險揭露或細緻建議變得困難。FINRA的研究顯示後果是可以量化的：社群媒體理財建議用戶更容易遭受投資詐騙，即使他們對自身知識表現出更高的信心。

隨著富達報告Z世代羅斯IRA供款大增73%，這些創作者對真實金錢決策的影響力顯而易見。對監管機構而言，問題在於現行框架能否跟上這個單支爆紅影片可在數小時內觸及數百萬觀眾的媒介。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。