傳統IRA高達15兆美元資金池 構成RMD稅務風險

傳統退休帳戶合計持有約15兆美元，是Roth IRA帳戶2兆美元的七倍，這使得富裕儲蓄者必須面對自73歲起、以帳戶餘額3.77%開始並逐年遞增的強制提領。

「當人們尋求退休規劃建議時，往往是因為他們的傳統IRA帳戶規模過於龐大，」專精退休稅務規劃的註冊會計師Ed Slott表示。

這些分配款項按普通所得稅率課稅，而非較低的長期資本利得稅率，並可能引發基於收入的罰款。一對70多歲的夫妻若持有350萬美元傳統IRA資產、總收入為26萬美元——其中包括14萬美元他們其實並不需要的強制提領——將面臨更高的Medicare IRMAA保費、失去去年頒布的1.2萬美元年長者扣除額，並須就部分投資收益繳納3.8%的附加稅。

對於職業中後期的勞工而言，解決之道是將儲蓄轉入不需強制提領的帳戶——如Roth 401(k)、IRA或應稅經紀帳戶——但時機至關重要。「處於收入巔峰期的夫妻不應急於進行Roth 401(k)和IRA的增額供款或轉換，因為當時的稅率通常過高，使Roth供款失去意義，」聖塔克拉拉大學研究退休策略的名譽教授Edward McQuarrie表示。

24,500美元的補繳限制

到了2026年，傳統401(k)的供款上限為24,500美元，適用於2025年收入超過15萬美元的勞工，因為50歲以上者的補繳供款通常必須存入Roth 401(k)。McQuarrie表示，預期退休提領稅率低於目前的儲蓄者，應繼續向傳統401(k)供款至上限以獲取稅務扣除。預期未來稅率較高者則應考慮Roth 401(k)和IRA，其提領通常免稅且帳戶持有人或配偶無須強制提領。

Roth 401(k)也有自身的限制。員工通常須年滿59歲半或離開公司後，才能將Roth 401(k)轉入Roth IRA，且公司計畫僅允許有限的提領。McQuarrie建議，希望在Roth帳戶中累積更多資金的儲蓄者，在將傳統扣除額最大化後，可使用mega backdoor Roth 401(k)策略。

應稅帳戶作為第三選項

應稅經紀帳戶提供了一條中間路徑。存入的資金為稅後收入，但本金在出售前免稅增長，屆時長期資本利得稅率最低可至0%、最高可達23.8%，多數納稅人須繳納15%。此類帳戶沒有強制提領，也沒有提前支取的罰款，且根據現行法律，若投資持有至逝世，則無須繳納資本利得稅。

其代價在於股息等分配收益須逐年課稅，不過低費率指數股票型基金（ETF）通常能使這類稅負保持在較低水準。該策略也存在執行風險：一對50多歲後期的夫妻，持有150萬美元稅前401(k)和40萬美元應稅經紀帳戶，他們告訴MarketWatch，計劃利用多餘現金支付Roth轉換的稅款，同時維持在22%的聯邦稅率級距內，而非從轉換金額中扣繳。

隨著帳戶餘額持續增長，風險也在升高。根據美國國稅局（IRS）數據及投資公司協會（Investment Company Institute）的估計，截至2025年底，傳統IRA持有約15兆美元，而Roth IRA僅持有2兆美元。未事先規劃的退休人士將面臨疊加的罰款——一名73歲退休者若錯過10,000美元的401(k)強制分配，須繳納25%的貨物稅，若及時更正則可降至10%，因為401(k)的RMD不能與IRA提領合併計算。對富裕儲蓄者而言，下一筆資金該存放何處，現在就決定了其中有多少能在提領階段存留下來。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。