騰訊雲大規模部署國產晶片，目標2026年第四季

騰訊雲正將AI基礎設施轉向國產算力，以大幅降低推論成本，在中國競爭激烈的雲端市場中挑戰外國晶片供應商。

騰訊雲計劃大規模部署國產算力，並於2026年第四季推出NPO（近封裝光學）超級節點，目標是降低AI推論成本，因應中國雲端市場日益激烈的競爭。

騰訊雲副總裁吳運聲在上海世界人工智能大會上表示：「大規模部署國產算力，對於將企業客戶的推論成本降到最低至關重要。」

該公司預計在2026年第四季部署NPO超級節點，並呼籲為該技術制定統一的國內與國際產業標準。此公告發布之前，騰訊雲已推出ADP 4.0，這是一款企業級AgentOps平台，引入了智慧桌面（Smart Desk）與爪狀模式（Claw Mode）功能，並提供近40個連接器（Connectors）及超過150個技能（Skills），用於將AI代理整合至企業工作流程中。

轉向國產晶片，降低了騰訊對輝達等外國供應商的依賴，此時美國出口管制已收緊對先進半導體的取得。對投資人而言，較低的推論成本可望改善騰訊雲端業務的利潤率；該業務正面對阿里雲與華為雲的競爭，爭奪中國雲端市場的份額。

國產晶片重塑成本方程式

騰訊進軍國產算力，反映了中國大型雲端業者的整體趨勢。阿里巴巴近期在一個新的中國電信數據中心部署了1萬顆國產晶片，顯示中國最大的雲端服務供應商正加速擺脫外國晶片。其經濟邏輯相當直接：根據業界估算，國產晶片通常比進口替代品具有30%至50%的成本優勢，這使其對於需要大規模平行運算且利潤率較低的推論工作負載極具吸引力。

計劃於2026年第四季推出的NPO超級節點，代表了成本最佳化的下一步。近封裝光學技術透過將光學互連直接整合至晶片封裝中，降低功耗與延遲。騰訊表示，這項技術可顯著降低AI推論的總體擁有成本。該公司呼籲制定統一產業標準，顯示其預期NPO將成為國內外數據中心的主流架構。

ADP 4.0 鎖定企業AI採用

在世界人工智能大會上亮相的騰訊雲 ADP 4.0，解決了另一個瓶頸：將AI代理從試點項目推入生產環境。該平台的智慧桌面讓員工能用自然語言建置與部署代理，而爪狀模式則使代理能夠自主編寫並執行程式碼，以處理複雜、長週期的任務。ADP 4.0 支援超過50個情境式範本，並可整合CRM、ERP及客戶服務平台等企業系統，使騰訊有機會在企業AI支出中搶佔更大份額。

該平台已在零售、金融、政府及製造業中部署，團隊利用AI代理進行智慧問答、客戶服務、行銷內容生成及業務分析。透過將治理與安全控制嵌入開發流程，騰訊押注企業將選擇一個在速度與合規之間取得平衡的平台。

對投資人的意義

騰訊的雙重策略——透過國產晶片降低推論成本，同時擴大企業AI平台——針對的是中國雲端成長的兩大障礙：利潤率壓力與採用障礙。如果成功，此舉可望幫助騰訊雲縮小與阿里雲的差距。根據IDC數據，阿里雲在2025年佔據中國雲端市場約34%的份額，而騰訊為16%。

國產晶片的推進也具有地緣政治意義。在美國出口管制限制取得輝達H100與B200晶片的情況下，中國雲端服務供應商必須自行開發或尋找替代方案。騰訊大規模部署國產算力的能力，將被視為中國半導體自給自足努力的關鍵指標。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。