SK海力士飙涨8%、三星涨4% Kospi指数搭上AI热潮

韩国Kospi指数大涨，SK海力士跃升8%、三星电子上涨4%，延续亚洲科技股涨势，市场押注人工智慧热潮将持续推动晶片及高频宽记忆体需求。

此波涨势跟随整体区域走扬，投资人涌入半导体类股，预期AI基础设施支出将持续至2026年。OpenAI推出Astra模型重燃记忆体交易热潮，市场报告显示，模型开发商与云端供应商正大量订购由韩国厂商主导的高频宽记忆体晶片。

SK海力士与三星合计供应全球大多数高频宽记忆体，使其位居AI硬体建置的核心。两家厂商均已扩大产能以满足AI开发商与云端供应商的订单，并成为训练大型语言模型所需特殊晶片需求骤增的主要受惠者。据CNBC报导，AI热潮加速了模型训练所需的高频宽记忆体及专用处理器的开发，巩固了韩国在记忆体技术领域的领导地位。

首尔基准指数上涨之际，AI需求叙事已从美国大型科技股扩散至亚洲供应商。据CNBC报导，韩国晶片产业专业人才的薪资随绩效奖金大增而显著攀升，重塑了整个产业的招募与薪酬结构。此波涨势也呼应了全球科技股的轮动，投资人开始区分直接受惠于AI建置的硬体供应商，以及正面临相同模型颠覆风险的软体业者。

对投资人而言，Kospi指数的上涨显示AI交易已深入渗透亚洲股市，记忆体制造商如今成为全球AI资本支出的代理指标。悬而未决的问题是，在竞争对手增加产能、模型开发商力求降低成本之际，记忆体周期能否维持动能，而辉达（Nvidia）与台积电正主导着AI供应链晶片的需求展望。首尔股市若能持续走扬，将强化AI基础设施周期仍有空间延续至明年的论点，尽管投资人仍在权衡记忆体最终供过于求的风险。

本文仅供参考，不构成投资建议。