Situational Awareness 將太陽誘電持股降至4.41%，此前一度高達16.61%

AI對沖基金Situational Awareness在被迫向Citadel出售持股後，將其太陽誘電持股從16.61%的高峰削減至4.41%。

松井證券資深市場分析師久保田智一郎表示：「在接近Citadel購入價格的價位買進太陽誘電股票，可望獲利。」

該基金由OpenAI前研究員Leopold Aschenbrenner領導，於8月12日向日本關東財務局提交九份變更報告，涵蓋6月下旬至8月初的交易紀錄。該基金於6月23日開始累積持股，每日買進150萬至160萬股，至6月29日達到5.99%；隨後持續加碼，即使股價於7月1日觸及24,000日圓的歷史新高也未曾停手。持股在7月22日達到16.61%的高峰，隨後基金於7月28日和30日賣出約180萬股以籌集保證金抵押，接著在8月3日執行了1,464萬股的大宗交易——相當於10.81%的持股——以每股9,963日圓售出，使其持股降至4.41%，並跌出5%的大額持股申報門檻。

太陽誘電股價於8月12日上漲7.51%，為日經225成分股中漲幅最大的個股，投資人押注大宗交易價格提供了底部支撐。該公司是應用於AI伺服器的多層陶瓷電容（MLCC）的主要生產商，近日將截至2027年3月財年的淨利預測上調110億日圓至290億日圓，年增96%，理由是7月份訂單出貨比（book-to-bill ratio）接近2。

這波快速減倉的背景是，科技股7月暴跌後Situational Awareness面臨流動性危機。根據CNBC報導，該基金管理資產從450億美元縮水至約100億美元，迫使它被迫以賤價將公開股票持倉賣給Citadel。8月3日的大宗交易是太陽誘電持倉中最大的一筆單次處分。

愛和證券基金經理人三井郁夫表示，該股跌至7月高峰的一半以下，凸顯其估值吸引力，但他也警告，對MLCC供需失衡的擔憂可能限制長期股價上漲空間。太陽誘電在MLCC市場與村田製作所（6981.T）和TDK（6762.T）競爭。

此次揭露標誌著自6月下旬開始、歷時約六週的押注告一段落。該基金剩餘的4.41%持股已低於日本5%的大額持股申報門檻，意味著後續變動可能無需揭露。投資人將關注吸收了大宗交易的Citadel究竟會持有該部位，還是在未來幾個交易日內將其平倉。

本文僅供資訊參考之用，不構成投資建議。