償清信用卡債務擊敗標普500指數14%報酬

馬克·庫班表示，退休前償清信用卡餘額優於任何股票投資，因為信用卡年利率20%至30%遠超標普500指數過去十年的14%年化報酬。

庫班這位億萬富翁投資人暨前《創智贏家》主持人表示：「這是你所能做的最佳投資。」他主張，透過避免高利率所獲得的保證報酬，勝過押注某檔喜愛股票表現的期望。

數學很簡單。信用卡年利率介於20%至30%之間，而標普500指數過去十年年化報酬率為14%——且該報酬並無保證。相對地，高利率會對任何未償餘額逐日累計。每月50美元的閒置訂閱服務換算成年省600美元，而醫療帳單一直是導致美國約三分之二破產案件的原因。

年齡越大，風險越高。退休族若延遲償債直到開始領取社會安全金及動用401(k)帳戶，往往發現這些收入來源不足以對本金產生有意義的削減，同時利息逐日複利累積。緊急開支從不事先預告，一筆突發費用可能將小額欠款變成大額負債。

標普500指數近期的漲勢不改變這項數學

標普500指數可望連續第四年錄得雙位數漲幅，這是自1990年代以來罕見的紀錄。根據YCharts數據，該指數2023年上漲24.2%、2024年上漲23.3%、2025年上漲16.4%，今年迄今上漲11.6%。但這些報酬既無保證也無法重現。2022年，該指數下跌19.4%，亞馬遜和輝達雙雙重挫50%，當時熊市——定義為自近期高點下跌20%——正式確立。市場連續年度上漲的紀錄為八年，於1980年代創下，但正如華倫·巴菲特所言，漲幅超前於基本面的估值往往會自行修正。

庫班自身的經歷塑造了他的觀點。在成為億萬富翁之前，他曾深陷信用卡債務困境，甚至撕毀卡片，也無法在Radio Shack以信用額度購買電腦。一位朋友借給他500美元購買那台機器，他用它開發了改變人生的軟體，這也讓他學到應將債務視為需積極償還的負擔，而非槓桿工具。

無債信用卡與現金緩衝

庫班主張，不應在債務持續累積的同時持有股票。提領順序風險——即在市場急劇修正期間從401(k)帳戶提款的危險——迫使投資人出售更多資產以償還相同債務。若股票在退休時急跌，無債信用卡與現金緩衝是將衝擊降至最低的兩項最佳資源。

為消除信用卡債務，庫班建議分析三個月的信用卡帳單，以識別非必要支出和閒置訂閱。更頻繁地償還本金可減少利息累積，而增加工作時數——無論是現有工作或副業——都能加速還清債務。股票投資仍是累積財富的可行途徑，但必須在債務清償之後。債務與資產從來不是良好的組合，尤其涉及融資交易時更是如此，而個人理財的基本功——清償的信用卡與緊急緩衝金——應優先於任何高風險押注。

這項建議同時帶來生活品質的益處。債務是一項情緒重擔，使人難以專注於職涯與日常決策，而一張清償的信用卡能恢復對財務的掌控。對於在考慮將資金投入股票或償還餘額之間的投資人而言，避開20%至30%的保證年利率，勝過歷史所能承諾但從不保證的任何股票報酬。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。