油價飆漲5%及輝達五千億美元交易拖累美股

標普500指數收盤幾乎持平，那斯達克100指數下跌0.3%，因荷莫茲海峽僵局推升油價5%，重新點燃通膨疑慮。

「各國政府之間的談判陷入僵局，令華爾街參與者感到不安，上週他們才看到達成協議的道路正在收窄，」盈透證券（Interactive Brokers）資深策略師荷西·托雷斯（Jose Torres）表示。

半導體類股領跌，安謀（ARM）下跌5.21%，邁威爾科技（Marvell Technology）下跌4.65%，而軟體和國防類股上漲。微軟上漲1.21%，亞馬遜上漲1.32%，Palantir上漲1.85%。旅遊休閒類股和房屋建築商跌幅最大，因油價和利率上升壓抑了對利率敏感的市場需求。美國10年期公債殖利率上漲6個基點至4.70%。

這些走勢令交易員將目光聚焦於週三公布的7月消費者物價指數（CPI），市場預期該數據月增0.1%，這將是聯準會能否在9月維持利率不變的關鍵考驗，目前市場定價9月升息機率約為54%。

荷莫茲僵局推升油價突破82美元

布蘭特原油突破每桶87美元，西德州中級原油（WTI）上漲5.26%至82美元，重新收復50日均線。此前美國總統唐納·川普公開批評伊朗在談判中要求戰爭賠償。伊朗最高領袖莫哈塔巴·哈米尼（Mojtaba Khamenei）則回應，在武裝部隊總參謀部、革命衛隊和巴斯傑民兵中任命了六名高級軍事指揮官。

僵局正在能源市場引發連鎖反應。歐洲柴油期貨在盤後交易中飆漲超過10%，美國柴油價格同步攀升。歐洲天然氣期貨盤中一度上漲10%，儲備量約為產能的59%，而五年平均值接近76%，距離冬季供暖需求開始不到三個月。美國戰略石油儲備降至1983年以來最低水準，逼近約2.5億桶的營運底線。

輝達五千億美元計畫引發循環融資疑慮

輝達股價下跌2.9%，此前《金融時報》報導，這家晶片製造商正與阿波羅全球管理（Apollo Global Management）、黑石集團（Blackstone）、貝萊德旗下全球基礎設施夥伴（Global Infrastructure Partners）、布魯克菲爾德資產管理（Brookfield Asset Management）、高盛（Goldman Sachs）和KKR進行談判，擬為涵蓋晶片採購、發電和數據中心的AI基礎設施籌集高達五千億美元的資金。

該計畫加深了投資人對輝達透過循環融資（即依賴AI熱潮的公司同時為建設提供資金）膨脹整個AI產業需求和估值的擔憂。彭博隨後引述知情人士表示，這種結構引發了市場對需求真實性的質疑。英特爾下跌4.1%，此前該公司宣布計劃發行約150億美元新股，這是其自1971年上市以來的首次公開募股。美光下跌1.89%，博通下跌1.25%。

CPI來襲，升息押注再度升溫

週五公布的7月就業報告顯示雇主意外裁減2.3萬個職位，曾一度降低9月升息機率，但油價反彈在很大程度上抹去了這一鴿派訊號。市場目前定價9月升息機率約為54%。克里夫蘭聯準銀行總裁貝絲·哈馬克（Beth Hammack）表示，她不排除需要多次升息才能使通膨回到目標水準，但不會預先判斷終點利率。

「雖然就業報告緩解了一些對9月升息的擔憂，但如果本週的通膨數據未能低於預期，這些擔憂可能攀升至新高，」摩根士丹利（Morgan Stanley）董事總經理克里斯·拉金（Chris Larkin）表示。美元反彈，抹去了就業報告發布後的跌幅，日圓則下跌約1%至159.30兌1美元。黃金仍上漲1.1%至4,350美元上方，比特幣下跌1.7%至63,978美元，以太幣下跌2.3%至1,876美元。

歐洲股市表現堅挺，歐元區STOXX 50指數上漲0.18%創收盤新高，德國DAX指數和法國CAC 40指數也雙雙創下歷史新高。

本文僅供參考，不構成投資建議。