輝達簽下8家日本工業巨頭 加入Physical AI陣營 需求上看1兆美元

輝達正將其AI主導地位從資料中心延伸至工廠車間，簽下八家日本最大工業公司加入其Physical AI聯盟。

輝達進軍Physical AI的力度本週顯著升溫，執行長黃仁勳將豐田（Toyota）、發那科（Fanuc）及其他六家日本工業巨頭納入其機器人聯盟，將其晶片主導權從截至2027年的1兆美元資料中心管線進一步延伸。

「AI的下一個前沿在於實體世界，而這對日本來說是百年一遇的機會，」黃仁勳在與豐田、富士通（Fujitsu）、川崎重工（Kawasaki Heavy Industries）、發那科及鎧俠（Kioxia）高層會面後表示。

三家日本機器人業者——川崎重工、發那科及安川電機（Yaskawa）——已在使用輝達的技術。該公司的邊緣運算業務（涵蓋機器人與汽車平台）上季營收達64億美元，較去年同期增長29%。這相較於資料中心業務仍屬小規模，該業務上季營收達750億美元，年增92%。

這些日本合作夥伴關係讓輝達為AI應用的下一波浪潮做好布局，與此同時，競爭對手超微（AMD）及博通（Broadcom）正試圖削弱其在資料中心的領先地位。輝達已為Physical AI打造完整的全端方案，包括DGX運算系統、Jetson機器人平台，以及用於模擬真實環境的Cosmos軟體。該股目前交易於前瞻本益比23倍，分析師預測未來數年其年化盈餘成長率約為44%。

日本工廠車間 成為AI的下一個戰場

輝達的策略與其在資料中心的劇本如出一轍：提供完整的運算全端方案，而不僅是晶片。Jetson平台負責機器人的裝置端AI處理，而Cosmos則讓開發人員在模擬環境中訓練機器，再將其部署至工廠車間。川崎重工、發那科及安川電機——日本最大的三家自動化公司——已將輝達的技術整合至其機器人生產線。

此時間點恰逢日本製造商因勞動力短缺而加速自動化轉型。豐田作為全球銷量最大的汽車製造商，持續投資AI驅動的製造系統。富士通則帶來工業運算領域的專業，而記憶體晶片製造商鎧俠同時也代表了輝達資料中心產品的潛在客戶。

主權AI基礎設施 擴展至資料中心之外

在日本消息公布的同時，輝達也另行宣布與NAVER及Brookfield共同擴張韓國的主權AI工廠基礎設施。合作夥伴計劃將最初55兆瓦的部署規模擴增至200兆瓦，長期目標朝向1吉瓦。Brookfield將出資高達90億美元，輝達投資10億美元，NAVER則負擔此100億美元項目剩餘部分。

位於NAVER GAK Sejong超大型資料中心的擴建設施，將採用輝達的Vera Rubin及Blackwell平台。NAVER作為韓國最大網路公司，也正利用輝達的Cosmos基礎模型開發首爾世界模型（Seoul World Model），並計劃於下半年推出AI代理平台。

對投資人而言，短線焦點仍在資料中心業務。管理層預估，從2025年至2027日曆年度，Blackwell及Rubin晶片將帶來1兆美元的營收。Physical AI的機會雖然目前規模較小，但代表了一個長期成長動能，市場可能尚未充分反映其價值。輝達股價目前交易於前瞻本益比23倍，相較分析師預測的44%年化盈餘成長率，顯示市場尚未對機器人及邊緣運算管線賦予顯著估值。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。