那斯達克指數上漲2% 晶片股因荷莫茲海峽掃雷談判而走高

那斯達克綜合指數上漲2.02%，費城半導體指數飆升6.18%，此前伊朗釋出信號，可能允許歐洲在荷莫茲海峽進行掃雷作業。

「債券市場正在反映一個更強大的力量：科技創新——尤其是人工智慧——所帶來的通縮效應，」方舟投資管理公司執行長凱西·伍德(Cathie Wood)6月在X平台的一篇貼文中表示，此一觀點在近期市場波動中持續支撐投資人對晶片製造商的興趣。

晶片股領漲大盤。安謀控股(ARM Holdings)上漲逾14%，邁威爾科技(Marvell Technology)上漲逾12%，SanDisk攀升逾10%，英特爾(Intel)上漲逾9%。美光科技(Micron Technology)上漲近8%，超微(AMD)和KLA上漲逾7%。高通(Qualcomm)和博通(Broadcom)上漲逾6%，恩智浦半導體(NXP Semiconductors)和應用材料(Applied Materials)上漲逾5%，德州儀器(Texas Instruments)上漲逾4%。道瓊工業平均指數上漲1.65%，標普500指數上漲1.43%。

荷莫茲海峽——全球約五分之一石油的運輸咽喉要道——地緣政治風險的緩和，壓低了原油價格並提振了全球股市的風險偏好。根據Zacks投資研究公司的數據，這波反彈逆轉了先前費城半導體指數在過去一個月內下跌逾21%的拋售潮，當時投資人在評估估值過高以及對人工智慧相關融資的擔憂。

此一動向恰逢市場報導指出，伊朗正考慮允許歐洲部隊在海峽進行掃雷作業，此舉將緩解對油輪運輸的威脅，並降低中東爆發更廣泛衝突的風險。據美國中央司令部表示，此前一段時期緊張局勢升溫，美國在波斯灣對伊朗石油運輸維持封鎖，並對伊朗境內軍事目標發動了打擊。

地緣政治局勢在近期交易日對股市構成壓力。7月29日，標普500指數跌至一個月低點，那斯達克100指數跌至三個月低點，當時伊朗伊斯蘭革命衛隊宣稱攻擊了約旦境內的一座美國空軍基地，導致原油價格單日飆漲逾6%。10年期美國公債殖利率曾因聯準會以9比3的投票結果維持利率於3.50%-3.75%不變而攀升至4.665%，隨著油價回落，殖利率已有所回檔。

對投資人而言，晶片股的反彈具有更廣泛的意涵。根據彭博智庫的預測，半導體和人工智慧基礎設施類股預計將為標普500指數第二季的每股盈餘成長貢獻近60%，使該板塊的走勢成為指數表現的關鍵所在。輝達(Nvidia)的預期本益比已降至17.53倍，為2015年4月以來的最低水準，該公司仍是重要的風向標，其下一次財報發布訂於8月26日。

市場的下一個催化劑來自7月就業數據的發布以及大型科技股財報的持續公布，這將考驗人工智慧驅動的漲勢能否延續動能。交易員同時密切關注荷莫茲海峽外交進展的進一步消息，任何新的局勢升溫都可能迅速逆轉當前的風險偏好氛圍。

本文僅供資訊參考之用，不構成投資建議。