NAIC 1.61亿美元营收引发关注，各州让渡保险监管权

美国全国保险监督官协会是一家总部位于堪萨斯城的非营利组织，负责制定规范美国3万亿美元保险市场的规则——各州开始质疑其合法性。

NAIC报告2024年营收达1.614亿美元，其中94%来自其所监管的行业，与此同时各州将保险规则制定权让渡给这家私营非营利组织。

明尼苏达大学法学院教授丹尼尔·施瓦茨在2018年发表于《康涅狄格保险法期刊》的论文中写道：「这种安排实际上意味著一个非民选机构掌控著各州。」

新墨西哥州保险总监爱丽丝·凯恩告诉州议员，2025年保险公司拒绝续保的房主保单超过6,200份，创历史新高。该州的保险法规要求保险公司提交「由全国保险监督官协会规定的」表格——这一措辞在2014年取代了监督总监的直接监管。根据该州的行政法规，新墨西哥州的保单格式申报必须使用与「现行适当」的NAIC统一文件相匹配的转交文件，该法规指引监管者参阅NAIC的动态网站而非固定版本。

美国政府问责办公室在6月报告称，NAIC的认证委员会不公开其调查结果，且相关讨论仅限于监管者内部。认证决定其他州是否接受某一州的偿付能力检查结果，实际上也迫使各州立法机关制定指定的示范法律。美国民众在2025年支付的保费超过3万亿美元。

动态引用并入

律师们将这一机制称为「动态引用并入」。当一项法规采纳外部机构的操作手册作为现行有效文本时，下一次修订可以在不经投票、不召开听证会、也无需州长签署的情况下改变法律项下的约束性义务。政府问责办公室的报告描述了这一机制但未点名：认证要求各州制定NAIC示范法律，而这些示范法律反过来又要求监管者遵循NAIC标准。

NAIC被认定为501(c)(3)慈善组织，自1955年以来一直豁免提交IRS 990表格。根据政府问责办公室的说法，其公布的利害冲突政策涵盖委员专员，但不涵盖其首席执行官。2026年的申报费用上限为单一公司108,817美元、集团544,085美元。州银行监管者会议和北美证券管理者协会均提交990表格——NAIC则不提交。

上述审查发生之际，NAIC还面临著对其监管保险公司持有的私募信贷的质疑。特拉华人寿保险公司修正其年度申报，将约170亿美元的投资归类为关联方持股，约占投资资产的39%，联邦检察官已发出大陪审团传票。NAIC现在要求对私募评级提供更多细节，包括私募评级函理由报告。密歇根州自1998年起要求NAIC年度报告——其他州均未跟进。新墨西哥州的立法者已经在追问为何6,200名房主失去了保险保障，他们是否会向治理市场的规则制定者提出更多要求，仍是悬而未决的问题。

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