Mirum 定價 6 億美元可轉換票據，溢價達 30%

Mirum Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: MIRM) 為其 6 億美元、2032 年到期的可轉換優先票據發行定價，以 0.00% 的利率和較近期股價大幅溢價的水平鎖定了資本。此次交易正值該公司股價處於 52 周高點附近。

根據公司聲明，初始轉換價格設定為每股約 138.94 美元，較 Mirum 普通股 5 月 12 日的收盤價 106.88 美元溢價 30%。這些票據不計常規利息，並將於 2032 年 6 月 1 日到期，除非提前轉換、贖回或回購。

Mirum 預計募集資金淨額約為 5.838 億美元，如果初始購買者全額行使購買額外 9000 萬美元票據的選擇權，則募集資金最高可達 6.716 億美元。該公司計劃動用約 4.75 億美元的資金及 320 萬股公司股票，來置換其部分 2029 年到期的 4.00% 可轉換票據，其餘部分將用於一般公司用途和潛在的收購。

此次發行前，Mirum 的股價表現強勁，過去一年的回報率達 136%。此次融資也正值華爾街情緒樂觀之際，包括 Baird 和 Raymond James 在內的金融機構近期都上調了該股的目标價。Baird 將目標價調整為 129 美元，理由是公司業績強勁以及其肝病藥物 Livmarli 取得成功。

此次債務再融資和資本募集加強了 Mirum 的資產負債表，有助於其繼續擴大罕見病治療方案組合。票據的轉換特性可能會導致未來股東權益稀釋，但 0.00% 的優惠利率提供了低成本融資。投資者目前正關注新資金的整合以及任何潛在的收購活動。該交易預計將於 2026 年 5 月 15 日結項。

本文僅供參考，不構成投資建議。