Meta Iris 晶片 9 月投產，博通為三家競爭對手設計晶片

博通作為 Meta 的 Iris、Google 第七代 TPU 以及 OpenAI 的 Jalapeño 晶片共同的設計合作夥伴，其角色揭示出 AI 硬體領域正在發生的結構性整合——沒有任何單一產品的發布能夠獨自捕捉這一趨勢。

根據路透社審閱的一份內部備忘錄，Meta 的客製化 AI 晶片（代號 Iris）在為期六週的錯誤測試中未出現重大架構缺陷，將於 9 月進入製造階段。該備忘錄明確指出，這款晶片的設計目的並非取代 Nvidia 或 AMD 的硬體，而是處理維持 Facebook 和 Instagram 運作所需的特定推論工作負載——在這些場景中，專用晶片在成本上可勝過通用 GPU。

「Iris 晶片是補充，而非取代，」Futurum 集團執行長 Daniel Newman 在回應路透社報導時表示。「它是在擴充產能以滿足雄心勃勃的容量需求與預期需求。」

Iris 屬於 Meta 的 MTIA 計畫——Meta 訓練與推論加速器——這是 Meta 於 2026 年 3 月公布的一項橫跨四個世代的晶片發展藍圖。該晶片採用開源 RISC-V 指令集架構，並運行於 PyTorch、vLLM 和 Triton——這些都是 Meta AI 工程師已在使用的工具。2025 年在國際計算機架構研討會上發表的第二代 MTIA 設計研究發現，以 MTIA 2i 取代 GPU 可使總體擁有成本降低 44%，同時在推薦工作負載方面維持具競爭力的每瓦效能。

這一成本節省的架構洞見相當直接：Meta 最主要的 AI 運算任務——決定用戶動態中接下來顯示哪則貼文、廣告或影片的深度學習推薦模型——是記憶體密集型，而非運算密集型。這類任務涉及龐大且稀疏存取的嵌入表，需要的是非規則的記憶體查找，而非 GPU 所擅長的密集矩陣運算。若在 Nvidia H100 上運行這些工作負載，多數原始運算能力在等待記憶體時將處於閒置狀態。MTIA 晶片採用大容量晶片內建 SRAM 和成本更低的 LPDDR5 DRAM，而非 GPU 標準的高頻寬記憶體，從而匹配實際的數據存取模式。

博通的整合才是更大的故事。 在前沿實驗室目前運行的五個大型客製化 AI 晶片計畫中，有三個——Meta 的 Iris、Google 的 TPU 以及 OpenAI 的 Jalapeño——都經由同一家設計公司。博通在 2026 會計年度第二季報告 AI 半導體營收達 108 億美元，年增 143%。執行長 Hock Tan 預測第三季營收將達 160 億美元，並預計 2027 會計年度 AI 晶片營收將突破一千億美元。加上負責 Amazon Trainium 和 Microsoft Maia 的 Marvell，博通控制了約 95% 的客製化 AI ASIC 協同設計市場。

超大規模資料中心業者為減少對 Nvidia 依賴所展開的競賽，同時也加深了每一家主要 AI 公司對單一晶圓製造國的依賴。所有五個客製化晶片計畫——Meta、Google、Amazon、Microsoft 和 OpenAI——均由台灣積體電路製造公司（台積電）生產，該公司生產全球約 90% 的最先進半導體。台積電台灣營運一旦中斷，將同時導致這五個計畫全面停擺。

Meta 的自有晶片計畫迄今未能獲得外界的信任。路透社形容 MTIA 的努力「自啟動以來已超過五年，始終未能順利發展」。2026 年 2 月，Meta 放棄了一個更具雄心的訓練晶片（代號 Olympus），原因在於其配套軟體不如 Nvidia 生態系統穩定，且其採用尖端 2 奈米製程設計增加了製造風險。Meta 隨後簽署了一項價值數十億美元、為期多年的合約，租用 Google 的 TPU，同時也擴大了對 Nvidia 的採購規模。

正在進行避險投資的規模說明了這背後的急迫性。Meta 預測僅 2026 年一年，其 AI 基礎設施的資本支出就將高達 1450 億美元。該公司在今年上半年新增了 1 GW 的運算容量，計劃在年底前達到約 7 GW，並設定 2027 年目標為 14 GW。為確保擴建所需的零組件供應，Meta 已與 Samsung Electronics 簽訂記憶體晶片長期供應協議、與 SanDisk 簽訂快閃儲存協議，並與住友電工簽訂光纖設備協議。

德意志銀行分析師 Benjamin Black 預測，透過結合 Iris 與 Nvidia 晶片，Meta 到 2027 年可將資料中心成本降低多達 35%，主要來自推論和推薦工作負載。美國銀行明確指出，Iris 並非 2026 年成本節省的原因——這些節省來自 Meta 的資料中心建設與採購紀律。Iris 是一個 2027 年及以後的故事。

Meta 目前的股價為預期盈餘的 21 倍，相較於多數「七巨頭」同業約 25 倍或更高的本益比，處於折價狀態。該公司過去 12 個月來自營運的現金流為 1240 億美元，具備為其 AI 擴建提供資金的財務能力。Iris 能否實現分析師預測的成本節省，將決定市場是否會將該股重新評價至接近同業水準——或者認定這筆 1450 億美元的資本支出賭注尚未產生相應回報。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。