Klarna 申請美國銀行牌照，背後涉及 910 億美元信貸業務

Klarna 申請美國銀行牌照，標誌著這家先買後付先驅正積極將放貸業務內部化，以減少對合作銀行的依賴；此前該公司在美國已累計提供 913 億美元的信貸。

「銀行業務建立在信任之上，」Klarna 共同創辦人兼執行長 Sebastian Siemiatkowski 表示。「我們親眼見證了美國市場對更公平、更透明方式的渴求，擁有自己的銀行牌照是順理成章的下一步。」

這份申請已於 7 月 6 日提交至猶他州金融機構部及美國聯邦存款保險公司（FDIC），擬議設立 Klarna Bank USA 作為一家猶他州特許的工業銀行，並擁有自己的獨立董事會、治理結構及內部控制。曾任 Milestone Bank 董事長兼執行長的 Gary Harding 獲選擔任擬議子公司的總裁兼執行長。

若獲批准，該牌照將讓 Klarna 能夠運營自有美國銀行子公司，而非依賴第三方合作夥伴，有望改善利潤率與運營控制權。此次申請跟進今年稍早金融科技公司 Mercury 獲有條件批准設立自有銀行的案例，顯示數位貸款機構正朝向垂直整合的產業趨勢邁進。

Klarna 自 2017 年起已在歐洲以持牌銀行身份運營，並在美國每年服務 3000 萬用戶。該公司表示，自 2019 年以來，其信貸產品已為美國人省下超過 51 億美元的利息（與循環信用卡債務相比）。全球範圍內，Klarna 每日處理 340 萬筆交易，覆蓋 1.19 億活躍用戶，並有數十萬商家依賴其網路。

此次牌照申請正值 Klarna（在紐約證券交易所上市，股票代碼 KLAR）尋求與 Affirm Holdings Inc. 及 Block Inc. 旗下 Afterpay 等競爭對手拉開差距。與這些對手不同，Klarna 將把銀行牌照與其支付網絡結合，在單一架構下提供存款、儲蓄及貸款產品——此結構更像是一家數位銀行，而非純粹的 BNPL 供應商。

對消費者而言，擬議銀行將提供「透明、安全且無隱藏費用」的產品，Klarna 表示。該公司將在整個申請過程中與監管機構密切合作，此案需獲得州及聯邦當局的雙重批准。

這張牌照代表著一項戰略賭注：垂直整合將透過削減中介銀行費用來改善 Klarna 的單位經濟效益。若獲批准，Klarna 將加入一個規模雖小但持續增長的金融科技公司群體——這些公司選擇擁有自己的銀行基礎設施，而非租用他人設施。此結果可能影響其他 BNPL 業者及數位貸款機構是否跟進申請，進而重塑總規模達 1.5 兆美元的美國消費信貸市場的競爭格局。

本文僅供參考，不構成投資建議。