直覺外科 Ion 手術量受臨床驗證推動增長 39%

直覺外科用於肺癌護理的 Ion 平台正顯示出顯著增長，2026 年第一季度手術量增長了 39%，使公司能夠在肺部診斷市場中佔據更大份額。

管理層重申，該平台的首要成就是提高肺癌患者的生存率，並稱該技術不僅僅是一個增量產品。4.3 萬例的手術量增速大幅超過了公司的整體手術增長水平，標誌著醫生採用率的加強。

最近發表的一項涉及約 2000 名患者的梅奧醫學中心研究提供了臨床驗證，證明 Ion 支持的機器人支氣管鏡檢查實現了 79% 的診斷率和 85% 的惡性腫瘤檢測敏感度。該研究還強調了診斷向早期階段的關鍵轉變，從 2019 年佔病例的 46% 增加到 2024 年的 69%。

早期檢測的增長至關重要，因為它與更好的生存結果密切相關，可能在長期內擴大直覺外科的總潛在市場。儘管經營消息面利好，但 ISRG 股價今年已下跌 22.6%，預測市盈率為 40.12 倍，高於行業平均水平。

直覺外科還正在推進其現場快速組織評價 (ROSE) 和經支氣管超聲 (EBUS) 的集成。這一路線圖旨在創建簡化的工作流程，使醫生能夠在單次麻醉事件中完成檢測、診斷和淋巴結分期。梅奧研究指出，74% 的患者同時進行了 EBUS 分期，突顯了對集成方案的現有需求。

醫療機器人領域的競爭格局持續演變。Globus Medical (GMED) 專注於圍繞其 ExcelsiusGPS 機器人構建綜合肌肉骨骼生態系統，利用靈活的租賃模式加速裝機。同時，Stereotaxis (STXS) 正將其戰略轉向來自其 MAGiC 消融導管和用於血管內手術的下一代機器人系統的經常性收入。

Zacks 對直覺外科 2026 年盈利的共識預期意味著比去年同期增長 16.5%。雖然該股目前持有 Zacks 第 2 級（買入）評級，但其估值仍是投資者的一個關鍵考慮因素，其預測市盈率遠低於其 70.07 倍的五年中值。Ion 平台的表現將是證明這一溢價合理性的關鍵因素。

本文僅供信息參考，不構成投資建議。