香港推出數位支付試點 繼破紀錄15億美元數位債券後加速布局

香港交易所與香港金融管理局（HKMA）共同啟動了一項數位支付試點計畫，推進這座城市的央行數位貨幣（CBDC）布局，同時尋求鞏固其作為數位資產樞紐的地位。

金管局發言人表示：「這項試點代表著在真實市場環境中測試數位支付基礎設施運作準備程度的關鍵一步。」

此舉緊接香港按揭證券公司（HKMC）於6月11日發行破紀錄的120億港元（約15億美元）數位債券之後。該筆債券獲得來自超過100個帳戶（包括央行、多邊開發銀行及資產管理公司）的240億港元峰值認購。結算使用金管局管理的中央貨幣市場單位（CMU）分散式帳本平台，僅需三個工作天完成，而傳統流程需時五天。該債券分為三個年期：60億港元的兩年期票據、25億港元的五年期票據（迄今為止年期最長的港元數位債券），以及30億離岸人民幣（約4.42億美元）的三年期離岸人民幣票據。

該試點計畫使香港與越來越多爭相部署CBDC基礎設施的司法管轄區並肩而行。中國的數位人民幣平台CBETS本週迎來26家金融機構作為直接參與者，包括渣打銀行（中國）以及多家中國銀行在泰國、新加坡、老撾、阿聯酋、卡塔爾、巴西的海外分行，還有香港與澳門兩個特別行政區。江蘇蘇商銀行研究員傅一夫表示，該平台使用分散式帳本技術，將跨境結算時間從數天縮短至數秒。

亞洲與歐洲CBDC動能持續升溫

德國复兴信貸銀行（KfW）本月結算了一筆1億歐元的區塊鏈債券，該債券獲得穆迪、標普和Scope的AAA評級，並計劃將該代幣化證券遷移至SWIAT平台以測試跨平台可移植性。英國財政部今年2月選定匯豐銀行的Orion平台用於DIGIT——該國首個數位金邊債券工具。加拿大出口發展局通過Project Samara項目，與加拿大央行、RBC及TD合作，發行了其首個使用區塊鏈技術的代幣化債券。

金管局的數位債券資助計畫（涵蓋最多一半的發行成本）有助於推動採用。韓國國民銀行（KB Kookmin Bank）計劃利用該激勵措施，發行其自身的1億美元Orion平台數位債券，此前該國已完成了首筆以區塊鏈計價的美元債券發行。

香港的機遇與挑戰

雙重推動——數位支付試點加上全球最大數位債券——顯示香港正從試驗階段邁向實際營運部署。該市的CMU平台連接Euroclear和Clearstream，使全球投資者能透過現有託管網絡取得代幣化資產。渣打銀行大中華及北亞資本市場主管、同時擔任HKMC交易的聯席全球協調人David Yim表示，該交易豐富了港元債券市場，並鞏固了香港作為數位資產樞紐的地位。

與美國的對比十分鮮明。參議院銀行委員會和眾議院金融服務委員會本週發布了《21世紀ROAD to Housing Act》的更新文本，該法案將禁止聯準會在2030年12月31日之前發行CBDC。財政部長Scott Bessent重申，在川普政府下，數位美元不在議程之內。一些眾議院保守派人士，包括佛羅里達州共和黨眾議員Anna Paulina Luna，正在推動永久禁令。

對香港而言，隨著更多司法管轄區進入該領域，在數位固定收益和CBDC相關支付方面建立先行者優勢的機會窗口正在收窄。金管局旗下由21個成員組成的代幣化債券專家組（包括匯豐銀行、渣打銀行、摩根大通和HashKey Group）正在審查監管修訂，以支持大規模數位債券交易。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。