高盛推出私募市場平台，第二季獲利優於預期

高盛正在為富裕客戶打造專屬的私募市場平台，押注另類資產需求將持續加速增長，原因在於新創公司上市時間延後，以及AI熱潮推高私募市場估值。

這家華爾街銀行最新動作，是成立一個專為富裕客戶服務的私募市場平台，以搶佔持續飆升的另類資產需求——隨著新創公司延後公開上市，加上AI熱潮推升私募市場估值。

根據路透社週二取得的一份內部備忘錄顯示：「該另類投資平台將由 Matt Doherty 領導，他將繼續負責該華爾街銀行的另類投資業務。」

該平台將納入銀行的另類資本市場部門（負責管理富裕客戶的另類投資），以及新成立的私募公司投資團隊，該團隊整合了高盛的受託單一資產投資業務與專注於家族辦公室的直接投資業務。備忘錄指出，像 Elon Musk 旗下 SpaceX 這類公司，即使估值持續飆升，仍多年維持私有狀態，直到上個月才掛牌上市，這也助長了富裕投資者對私募市場准入的需求。

此一擴張佈局，使高盛能在私募市場產業中搶佔更大份額。在該領域，快速成長的新創公司更長時間維持私有狀態，讓投資者能在首次公開募股（IPO）之前，就先受惠於估值上漲帶來的收益。CNBC 週二稍早報導指出，AI 熱潮進一步提升了此類興趣，促使華爾街銀行擴大對富裕客戶的私募市場服務。

私募市場戰局升溫

高盛的這項舉措，正值包括摩根士丹利和摩根大通在內的競爭對手，也紛紛擴大對高淨值客戶的另類投資產品。這些銀行認知到，過去僅限於退休基金和捐贈基金等機構投資者參與的私募資產，如今正日益向富裕個人開放。本月稍早，高盛第二季獲利超出預期，原因是交易活動回溫，加上美伊戰爭引發的市場波動推動股票業務收入創下歷史新高。

備忘錄顯示，新成立的私募公司投資團隊將協助客戶投資私募市場資產，為其提供另類投資組合的諮詢建議，並代為管理這些投資組合。這些調整旨在推動高盛另類投資業務的增長，並強化其私募市場平台。

富裕投資者的機會與風險

對富裕客戶而言，該平台提供了一個進入過去歷來回報率高於公開股票的資產類別的管道——但此類資產通常需要較高的最低投資門檻和較長的鎖定期。近年來，全球私募市場大幅增長，個人投資者在流入另類資產的資金中所佔比例也持續上升。

高盛的另類投資業務一直是該銀行的關鍵增長動力，即使在傳統投資銀行業務收入隨交易流量波動的情況下，仍能產生穩定的手續費收入。透過為富裕客戶打造專屬平台，高盛押注私募市場的普及化將加速推進，為家族辦公室和高淨值個人帶來新一波資金浪潮。

本文僅供資訊參考用途，不構成投資建議。