高盛上調目標價翻倍 AI藥物發現需求推動 金斯瑞股價飆漲6%

金斯瑞生物科技公佈上半年營收達4.042億美元，按年增長27.3%，其AI賦能藥物發現業務實現翻倍增長。

金斯瑞輪值首席執行官劭雪梅表示：「我們上半年的業績反映了投資組合的強勁執行力，核心業務同時推動了營收增長和盈利能力提升。」

高盛將目標價由17.65港元上調至34.24港元，並維持「買入」評級，稱業績超出預期。實際營收較該行預測高出5%，整體毛利率達51%，而預期為45%。生命科學集團營收達3.190億美元，增長28.8%；ProBio營收增長34.2%至6,110萬美元。

股價一度急升6.5%至30.1港元，創近四年新高，其後回落至29.24港元，升3.47%。管理層將全年營收增長指引由15%-18%上調至25%-30%，並預計下半年AI藥物發現訂單營收將超過1億美元。

AI賦能藥物發現業務連續第三個半年度實現按年翻倍增長，主要受AI生物科技公司需求帶動。Gene-to-Protein約佔生命科學集團營收的66%，仍是主要增長引擎。該分部經調整營業利潤增長102.8%至9,400萬美元。

ProBio作為生物製劑開發與生產部門，新訂單增長54%，經調整營業虧損收窄22.5%至2,430萬美元。管理層將全年服務營收增長指引由20%-25%上調至25%-30%，並預計2027年實現經調整EBITDA轉正。Bestzyme營收增長7.4%至3,040萬美元，全年增長指引由10%-15%下調至8%-10%。

高盛將2026-2028年每股盈利預測由-0.02美元、0.02美元及0.05美元，修訂為-0.06美元、0.04美元及0.09美元。中金公司亦將目標價上調至32港元，認為業績優於預期。

指引上調顯示管理層預期AI驅動的藥物發現需求將加速增長。投資者將關注下半年訂單動能，以及ProBio能否在2027年實現經調整EBITDA轉正。

本文僅供參考，不構成投資建議。