高盛因百悦澤 38% 的增長將 BeOne Medicines 目標價上調至 414 美元

在高盛（Goldman Sachs）發佈的一份報告中，由於 BeOne Medicines Ltd. (ONC.US) 第一季度營收超出預期，且其核心抗癌藥物百悦澤（Brukinsa）銷量激增，該行上調了該公司的目標價。

高盛上調了對 BeOne 的每股收益預測，以反映強勁的第一季度業績並調整了盈利假設。該行重申了對該股的「買入」評級。

BeOne Medicines 報告 2026 年第一季度產品銷售額為 14.9 億美元，超過了分析師的預估。業績主要由其核心藥物百悦澤帶動，該藥物全球銷售額同比增長 38% 至 11 億美元，鞏固了其 36% 的市場份額。該公司的另一款主要產品替雷利珠單抗（Tevimbra）銷售額錄得 2.06 億美元，較上年增長 20%。

強勁的營收增長，加上 89% 的毛利率和受控的營運費用，推動季度 GAAP EBIT 達到 2.5 億美元。在強勁的季度表現後，BeOne 管理層上調了 2026 全年業績指引。公司目前預計總營收在 63 億至 65 億美元之間，較此前預測增加了 1 億美元。GAAP EBIT 的預測也上調至 7.5 億至 8.5 億美元的範圍。

高盛的積極上調是在其他分析師也表現出類似看漲情緒之後做出的，摩根士丹利（Morgan Stanley）近期也將其目標價上調至 395 美元。BeOne 在擴展其投資組合方面也表現活躍，與 Royalty Pharma plc (RPRX) 就 Ziihera 簽署了一項戰略融資協議。Ziihera 是其與 Jazz Pharmaceuticals 共同開發的一款具有「重磅炸彈」潛力的癌症療法。

更新後的指引表明管理層有信心將銷售勢頭維持到 2026 年。投資者現在將關注該公司是否能繼續執行百悦澤的銷售策略，同時推進其管線，包括 Ziihera 在胃癌領域的潛在獲批。

本文僅供參考，不構成投資建議。