Edwards Lifesciences 第二季每股盈餘超預期2.3%，營收略遜於預期

Edwards Lifesciences 公布第二季每股盈餘為0.78美元，優於預期2.3%，而營收17.4億美元則略低於市場共識。

「每股盈餘超預期反映出穩健的營運執行力，但營收未達標值得關注，」Edgen 股票分析師 Sarah Lin 表示。

營收為17.41億美元，低於市場共識的17.51億美元，相差約1000萬美元或0.6%。在獲利方面，每股盈餘0.78美元較預估的0.7627美元高出0.0173美元。該公司未公布本季財測，初步發布中亦未提供去年同期比較數據。

這份喜憂參半的成績單出爐之際，Edwards Lifesciences 正在結構性心臟市場中競爭，其 TAVR 系統面臨 Medtronic 的 Evolut 平台及 Boston Scientific 的 Acurate neo2 的壓力。TAVR 手術量的成長一直是該產業的關鍵指標，Edwards 約佔全球市場的60%。任何採用速度放緩或定價壓力都可能影響該公司的營收表現。

Edwards 正透過其 Pascal 和 EVOQUE 系統擴展在經導管二尖瓣及三尖瓣修復領域的布局，使其業務逐步多元化，不再僅依賴核心的 TAVR 業務。該公司針對二尖瓣逆流的 PASCAL Precision 系統已於2024年獲得美國FDA批准，隨著 TAVR 市場逐漸成熟，這為其增添了新的成長動能。這些新產品線若 TAVR 成長放緩，可望成為潛在的抵消因素。

對投資人而言，每股盈餘優於預期在某種程度上確認了成本管控能力，但營收未達標引發了對2026年下半年需求趨勢的疑慮。該股的下一個催化劑將是公司的財報電話會議，屆時管理層預計將說明 TAVR 手術量趨勢，並提供更新後的全年財測。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。