CrowdStrike與Palo Alto受AI威脅帶動需求 股價大漲5%創新高

AI代理已從根本上改變了網路威脅環境，推動CrowdStrike與Palo Alto Networks在拉斯維加斯Black Hat會議結束後，股價雙雙上漲逾5%並創下歷史新高。

BTIG分析師在給客戶的研究報告中表示：「在我們與合作夥伴、供應商及客戶的交流中，最一致的主題莫過於AI代理已從根本上改變了威脅環境。」

BTIG將Palo Alto的目標價上調至每股380美元，較上週五收盤價高出約4%；同時將CrowdStrike目標價上調至237美元，意味著有11%的上漲空間。該機構也將Rubrik目標價上調至109美元。Tenable與Rubrik漲幅超過7%，Netskope與Zscaler則各上漲約5%。

根據Gartner預測，企業網路安全預算將在2026年達到2,150億美元，因為企業正採購代理型工具以抵禦惡意AI模型。Palo Alto股價過去一年上漲114%，目前交易價接近360美元。

上週，高階主管與潛在客戶齊聚拉斯維加斯，尋求保護系統免受惡意AI代理攻擊的方法——AI代理已成為最主要的攻擊媒介。BTIG表示，即使威脅環境已「明顯惡化」，AI安全工具的部署仍處於早期階段。

分析師指出，Palo Alto的身分平台可望受惠於AI代理的普及，而XSIAM與Chronosphere等產品則為其他安全垂直領域建立了「數據護城河」。XSIAM，即擴展安全智慧與自動化管理（Extended Security Intelligence and Automation Management），能即時自主偵測、遏制並回滾威脅——這項能力將網路安全從「發現漏洞」轉變為「修復漏洞」。該平台的遙測數據饋送使其在網絡流量可視性方面擁有結構性優勢，這是競爭對手難以比擬的。

CrowdStrike的Falcon平台受惠於BTIG所稱的「端點安全領域的新一輪現代化週期」。Cantor分析師呼應了這一觀點，指出AI「已從網路安全的一項功能，轉變為攻擊面及攻擊者／防禦者基礎設施的關鍵支柱」。

此輪漲勢的差異化顯示，投資者正獎勵具備代理能力的供應商，同時將單一產品型業者拋在後頭。專注於資料安全與備份的Rubrik，以及漏洞管理專家Tenable，雙雙上漲超過7%——為該族群中漲幅最大——因為買家正擴大其安全產品組合以涵蓋AI特定風險。雲端安全供應商Netskope與Zscaler則各上漲約5%。

2,150億美元的需求背景

此輪漲勢延續了網路安全供應商強勁的一年。Palo Alto股價過去12個月上漲114%，而CrowdStrike的表現亦超越整體軟體產業，因企業將安全支出列為優先事項。Gartner預測2026年企業網路安全預算將達2,150億美元，為進一步上漲提供了需求支撐。

對投資者而言，問題在於AI威脅的題材是否已被完全反映在股價中。Palo Alto在114%的漲幅後交易接近歷史高點，而BTIG給予CrowdStrike的237美元目標價，意味著較上週五收盤價約有11%的上漲空間。Rubrik、Tenable、Netskope與Zscaler——同為此一支出週期的受惠者——則在其漲勢的早期階段提供了參與該主題的曝險機會。

此一轉變也對缺乏代理能力的傳統安全供應商構成壓力。隨著AI代理同時成為主要的攻擊面與主要的防禦工具，能夠自動化偵測與回應的供應商正搶佔日益增長的安全預算份額，而單一產品型業者則面臨被整合型平台取代的風險。下一個考驗將出現在季度財報週期，屆時投資者將尋找代理型安全產品轉化為帳單成長的證據。

本文僅供資訊參考之用，不構成投資建議。