CleanCore 定價 1 億美元發行案，為 AI 基礎設施建設籌資

CleanCore Solutions 已定價一項公開募股，發行 4 億股普通股，每股 0.25 美元，並附帶認股權證，籌資約 1 億美元，用以資助包括明尼蘇達專案在內的 AI 基礎設施開發。

這家總部位於休士頓、股票代碼為 ZONE、在紐約證券交易所美國板（NYSE American）上市的公司表示，根據 8 月 11 日的公告，計畫將淨募資所得主要用於資助 AI 關鍵基礎設施機會，以及作為營運資金和一般企業用途。

每單位普通股及隨附認股權證的合併發行價格為 0.25 美元。預付認股權證的行使價為每股 0.0001 美元。隨附認股權證可立即以每股 0.25 美元行使，並自發行日起五年內到期。若所有認股權證全數行使，公司將額外獲得 1 億美元的總募資所得。Curvature Securities LLC 擔任唯一配售代理。

此次發行代表 CleanCore 獲得一筆重大資金注入。該公司自詡為建構驅動 AI 經濟之關鍵基礎設施的企業。這 4 億股新股將對現有股東造成顯著稀釋，不過這筆資金將支持公司在運算容量、電力及數位基礎設施專案方面的專案儲備。此次發行預計將於 8 月 13 日左右完成交割。

該等證券係依據美國證券交易委員會（SEC）於 2025 年 8 月 29 日宣告生效的 S-3 表格註冊聲明（檔案編號 333-289867）進行發行。本次發行僅透過構成該生效註冊聲明一部分的公開說明書補充文件進行。

CleanCore 籌資之際，正值 AI 基礎設施公司面臨領先 AI 企業對運算容量與電力的強勁需求。該公司的明尼蘇達專案代表一項關鍵的成長計畫，惟具體專案細節尚未完全揭露。

這次 1 億美元募資，若加上潛在的認股權證行使所得，將使 CleanCore 擁有可觀資源來推進其基礎設施專案儲備。然而，以每股 0.25 美元發行 4 億股的架構，反映出該公司目前在 AI 基礎設施領域的市場定位僅屬規模較小的參與者，正面與規模遠為龐大的資料中心及電力開發商競爭。

此次發行結構——將普通股與預付認股權證及五年期認股權證結合——為投資人提供彈性，同時也為 CleanCore 提供潛在的第二階段資金。行使價為 0.0001 美元的預付認股權證實際上等同於以發行價購買股份，而隨附認股權證則在股價上漲時提供參與上檔獲利的機會。

對現有股東而言，稀釋效應相當顯著。這 4 億股新股代表公司股本數量的重大擴張。以每股 0.25 美元計價，此次發行使該筆股權籌資的估值水準反映出公司在 AI 基礎設施市場仍處於早期階段的地位。

公司已將明尼蘇達專案列為募集資金的主要用途，該專案是 CleanCore 更廣泛策略的一部分，旨在滿足領先 AI 企業對運算容量、電力及數位基礎設施日益增長的需求。公司表示，其正在逐步建立旨在因應此一需求的專案儲備。

此次發行預計將於 8 月 13 日左右完成交割，惟須符合慣常的交割條件。最終條款將於提交美國證券交易委員會的公開說明書補充文件中揭露。

本文僅供參考之用，不構成投資建議。