坎託與Securitize合作推動區塊鏈IPO，四大華爾街巨頭加入代幣化行列

坎託·菲茨傑拉德與Securitize正將區塊鏈技術嵌入首次公開發行，讓企業得以透過傳統資本市場框架發行代幣化證券。

坎託·菲茨傑拉德（Cantor Fitzgerald）與Securitize週三宣布，雙方正將區塊鏈技術融入首次公開發行（IPO），讓企業能透過傳統資本市場框架發行代幣化證券。此舉與美國存管信託與結算公司（DTCC）推動的四大華爾街巨頭計劃同步進行。

「代幣化正成為主流資本市場的一部分，與Securitize合作使我們能將傳統股權資本市場的嚴謹性帶入鏈上結算與分銷，」坎託聯席執行長兼全球股票主管Pascal Bandelier表示。

根據協議，坎託將提供股權資本市場及交易能力，而Securitize則貢獻用於發行、分銷和服務代幣化證券的代幣化基礎設施。Securitize發言人表示，此合作推進了由發行人主導的模式——即代幣代表的是實際證券，而非包裝工具、特殊目的載體或合成曝險——使代幣化成為發行過程的一部分，而非事後附加的環節。此舉將區塊鏈基礎設施直接延伸至IPO及後續發行，而非僅聚焦於代幣化基金或二級交易。

此次合作顯示傳統金融與加密基礎設施之間的融合日益加深。本週，DTCC宣布計畫與摩根大通、高盛、貝萊德及先鋒集團等合作夥伴共同推動股票代幣化。Securitize聯合創始人兼執行長Carlos Domingo表示，上市公司不應被迫在進入傳統資本市場與享有區塊鏈技術改善證券發行、分銷、持有及服務的好處之間做選擇。

此合作正值大型傳統金融機構加速邁向資本市場代幣化之際。DTCC於本週稍早宣布的計畫，將代幣化證券推向即時交易——這是華爾街多年來推動區塊鏈應用的重要里程碑。實體資產代幣化已成為區塊鏈技術在金融領域中最具體的應用案例之一，從貝萊德到KKR等機構紛紛嘗試將基金與私募證券部署在分散式帳本上。

Securitize作為註冊經紀交易商與轉移代理人，一直處於機構代幣化努力的核心。該公司此前曾與貝萊德合作將貨幣市場基金代幣化，並與KKR合作將私募股權基金代幣化。據《華爾街日報》報導，在與坎託的合作公布後，Securitize股價上漲。

對坎託而言，這筆交易標誌著其向數位資產領域的進一步布局。這家投資銀行一直在擴大其加密足跡，包括與Tether Holdings Ltd.合作管理該穩定幣發行商的比特幣儲備，以及在USDC穩定幣生態系統中扮演角色。該公司聯席執行長Howard Lutnick一直積極倡導將數位資產整合進傳統金融。

「此合作匯聚了在現有監管框架內支持鏈上資本形成所需的能力，」Domingo表示。「這是朝著數位證券成為資本市場運作標準組成部分的未來邁出的又一步。」

此次合作可能透過為上市公司建立清晰且合規的路徑，加速區塊鏈技術在資本市場中的機構採用。如果成功，可能推動其他投資銀行及經紀交易商開發類似代幣化能力，從根本上重塑證券的發行、結算與服務方式。對投資人而言，這意味著上市公司可能很快將在傳統IPO與提供更快結算、更低成本及更透明所有權紀錄的鏈上發行之間做出選擇。

本文僅供參考，不構成投資建議。