Brookfield 與 CPP Investments 以 52 億美元收購 LXP Industrial

Brookfield Asset Management 與加拿大退休金計畫投資委員會（CPP Investments）同意以每股 61.20 美元現金收購 LXP Industrial Trust，這項交易使這家工業不動產投資信託（REIT）的總估值（含債務）達到約 52 億美元。

「LXP 董事會一致認為，此項與 Brookfield 及 CPP Investments 達成的交易，為我們的股東實現了價值最大化，」LXP 董事長兼執行長 Thomas W. Eglin, Jr. 表示。

此收購價格較 LXP 截至 7 月 17 日的 30 日成交量加權平均價格（VWAP）溢價 12.3%，較 90 日 VWAP 溢價 19.8%。LXP 在美國陽光地帶（Sunbelt）與中西部市場擁有約 5,300 萬平方英尺的資產，涵蓋 108 座倉儲與物流物業，入住率高且租約長期穩定。該交易不設融資條件。

此次收購凸顯了機構投資者對美國工業房地產的濃厚興趣。電子商務增長與供應鏈重組持續推動現代物流設施的需求。交易完成後，LXP 股票將從紐約證券交易所下市，預計在今年第四季完成，但仍須經股東批准及各項慣例條件。

LXP 已同意設置 40 天的「競購期」，至 8 月 28 日截止，允許其顧問——以 BofA Securities 為首、J.P. Morgan 擔任共同財務顧問——徵求其他競標方案。若出現更優提案，LXP 可終止本交易，但須支付終止費並給予買方協商權。目前無法保證此程序會產生更高報價。

本次交易的買方由 Citigroup 與 Morgan Stanley 提供顧問服務，收購的投資組合是 LXP 歷經多年從一家多元化 REIT 轉型為純工業地產商的成果。Brookfield Real Estate 執行長 Lowell Baron 表示，該公司的開發管道以及位於高增長陽光地帶市場的 A 級資產，是主要的吸引因素。

「工業領域，特別是在美國，持續提供具吸引力的長期投資機會，背後有結構性需求驅動，包括國內製造業、不斷演變的全球供應鏈以及陽光地帶關鍵市場的人口增長，」CPP Investments 董事總經理兼不動產部門主管 Sophie van Oosterom 表示。

LXP 已暫停普通股股息的發放，直至交易完成或協議終止。該公司仍計劃於 7 月 29 日公布第二季財報，但將不會舉行電話會議。分析師近幾個月對 LXP 給出了一系列目標價，其中 BMO Capital 的 John Kim 為 65 美元，Evercore ISI 的 Sheila McGrath 為 53 美元，J.P. Morgan 的 Anthony Paolone 為 49 美元。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。