Baillie Gifford 在 Solana 和以太坊推出 7% 收益的代幣化債券基金

總部位於愛丁堡、擁有 118 年歷史的投資管理公司 Baillie Gifford，攜手 BNY 在以太坊和 Solana 上推出了 Baillie Gifford Enhanced Yield Fund（BAGEY），成為首檔公開發行、受英國監管且原生上鏈的基金。

根據週一發布的聲明，該基金並非將現有基礎設施包裝而成的代幣，而是一款完全原生的鏈上工具，區塊鏈作為官方所有權登記冊。

Baillie Gifford 數位資產與代幣化主管 Theo Golden 表示：「Baillie Gifford Enhanced Yield Fund 並非建立在基金之上的代幣，而是一檔在鏈上發行的基金，區塊鏈即為權益登記冊。投資人直接持有該基金：直接所有權、直接追索權。」

BAGEY 採用英國監管的開放式投資公司（OEIC）架構，為符合資格的投資人提供一個由短天期公開公司債組成的主動管理投資組合。該公司表示，該基金目前目標收益率約為 7%，存續期為兩年，平均信貸品質評級為 BBB。

投資人可使用 USDC 或法定貨幣鑄造與贖回基金代幣，最低投資額為 100 美元，並提供每日交易與每日資產淨值計算。該基金在符合相關法規的前提下，向英國、瑞士和開曼群島的合格投資人開放。

BNY 將為該基金提供代幣化與錢包基礎設施，而 NatWest Trustee and Depositary Services 則將擔任基金的託管人。

BNY 全球投資人解決方案主管 Katey Neate 表示：「代幣化已從概念邁入實際應用，此次推出顯示受監管的基金架構如何演進，以滿足更數位化、更互聯的市場需求。」

此次發布反映傳統金融機構正加速進軍基於區塊鏈的資產發行領域。主流資產管理公司對在公有鏈上進行實體資產代幣化的興趣日益濃厚，旨在推動基金分銷、結算與所有權追蹤的現代化。與私有許可型帳本實驗不同，Baillie Gifford 選用以太坊和 Solana，使該基金能夠與日益壯大的鏈上金融應用、穩定幣及去中心化協議生態系統相容。

Baillie Gifford 合夥人 Stuart Dunbar 表示，代幣化「對我們而言不是短期趨勢，而是金融產品未來建構、分銷和使用的核心演進方向」。

此舉使 Baillie Gifford 與越來越多探索代幣化基金的傳統金融機構並駕齊驅。貝萊德（BlackRock）於 2024 年在以太坊上推出的 BUIDL 基金，管理資產規模已累積超過五億美元；而富蘭克林坦伯頓（Franklin Templeton）的 BENJI 代幣化貨幣市場基金則在 Stellar 和 Polygon 等多條區塊鏈上運作。BAGEY 同時採用 Solana 與以太坊，使其有別於大多數現有的大多侷限於以太坊及其二層網路的代幣化基金產品。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。